ПРАВИЛА 
доверительного управления 
Закрытым паевым инвестиционным фондом комбинированным 
«Залоговые займы»

г. Москва 
2025 г.

I.	ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.	Полное название паевого инвестиционного фонда - Закрытый паевой инвестиционный фонд комбинированный «Залоговые займы» (далее - Фонд).
2.	Краткое название Фонда - ЗПИФ комбинированный «Залоговые займы».
3.	Тип Фонда - закрытый.
3.1.	Категория фонда: комбинированный фонд.
4.	Полное фирменное наименование управляющей компании Фонда - Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Финстар Капитал» (далее - Управляющая компания).
5.	Основной государственный регистрационный номер (далее - ОГРН) Управляющей компании: 1237700591919.
6.	Лицензия Управляющей компании от «19» марта 2024 года № 21-000-1-01096.
7.	Полное фирменное наименование специализированного депозитария Фонда - Акционерное общество «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.» (далее - Специализированный депозитарий).
8.	ОГРН Специализированного депозитария: 1027739216757.
9.	Лицензия Специализированного депозитария от «06» июля 2023 года № 22-000-0-00127.
10.	Полное фирменное наименование лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда - Акционерное общество «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.» (далее - Регистратор).
11.	ОГРН Регистратора: 1027739216757.
12.	Лицензия Регистратора от «03» декабря 2002 года № 045-13976-000001.
13.	Полное фирменное наименование аудиторской организации фонда с которой управляющей компанией заключен договор оказания аудиторских услуг (далее - аудиторская организация): Общество с ограниченной ответственностью «ИНТЭК-Аудит».
14.	ОГРН аудиторской организации: 1037739091895.
14.1.	Настоящие Правила предусматривают заключение управляющей компанией договора оказания аудиторских услуг и ежегодное проведение аудиторской организацией проверки, предусмотренной пунктом 3 статьи 50 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
15.	Полные фирменные наименования оценщиков - юридических лиц (фамилии, имена, отчества (последнее – при наличии) оценщиков – физических лиц), осуществляющих оценку имущества, составляющего Фонд (далее каждый по отдельности - Оценщик):
15.1.	Общество с ограниченной ответственностью «ЛЛ-Консалт»;
15.2.	Общество с ограниченной ответственностью «Консалтинговый центр «ФИНАУДИТ»;
15.3.	Общество с ограниченной ответственностью «Реал-Аудит-Консалтинг».
16.	ОГРН оценщиков - юридических лиц (идентификационный номер налогоплательщика (далее – ИНН) или страховой номер индивидуального лицевого счета (СНИЛС) оценщиков – физических лиц (при отсутствии ИНН):
16.1.	ОГРН 1037739546866;
16.2.	ОГРН 1021602837937;
16.3.	ОГРН 5087746243613.
17.	Настоящие Правила определяются Управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к Правилам в целом посредством приобретения инвестиционных паев, выдаваемых Управляющей компанией.
Учредитель доверительного управления передает имущество в доверительное управление Управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.
18.	Имущество, составляющее Фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего Фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Присоединение к договору доверительного управления Фондом означает отказ владельцев инвестиционных паев от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее Фонд. При этом соответствующее право прекращается.
19.	Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего Фонд.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться или уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Государство не гарантирует доходности инвестиций в инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с настоящими Правилами.
20.	Инвестиционные паи предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов.
21.	Формирование Фонда начинается по истечении 5 (Пять) рабочих дней с даты внесения Банком России Фонда в реестр паевых инвестиционных фондов.
Срок формирования Фонда, по истечении которого сумма денежных средств (стоимость имущества), переданных (переданного) в оплату инвестиционных паев и подлежащих (подлежащего) включению в состав Фонда, должна быть не менее размера, необходимого для завершения (окончания) формирования Фонда: 6 (Шесть) месяцев с даты начала формирования Фонда.
Сумма денежных средств (стоимость имущества), передаваемых (передаваемого) в оплату инвестиционных паев, необходимая для завершения (окончания) формирования Фонда – 25 000 000 (Двадцать пять миллионов) рублей.
Датой завершения (окончания) формирования Фонда является дата представления в Банк России согласованных Специализированным депозитарием Фонда изменений и дополнений, которые вносятся в настоящие Правила в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев этого Фонда.
22.	Дата окончания срока действия договора доверительного управления Фондом – «31» марта 2034 года.
II.	ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ
23.	Целью инвестиционной политики Управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего Фонд, в объекты, предусмотренные настоящими Правилами, в соответствии с инвестиционной политикой Управляющей компании.
24.	Инвестиционной политикой Управляющей компании является заключение договоров займа (кредитных договоров), долгосрочное или краткосрочное вложение средств в любые активы, предусмотренные настоящими Правилами.
Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, могут заключаться в случае, если такие договоры являются опционными договорами, (контрактами), фьючерсными договорами, форвардными договорами, своп-договорами, и в соответствии с условиями их заключения являются поставочными или расчетными. При этом, базисным (базовым) активом для поставочного производного финансового инструмента являются активы, предусмотренные пунктом 25.1 настоящих Правил.
25.	Объекты инвестирования, их состав и описание.
25.1.	Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в:
1)	денежные средства в рублях и в иностранной валюте на счетах и во вкладах (депозитах) в российских кредитных организациях и иностранных юридических лицах, признанных банками по законодательству иностранных государств, на территории которых они зарегистрированы;
2)	долговые инструменты:
– государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, муниципальные ценные бумаги; 
- облигации российских хозяйственных обществ; 
- биржевые облигации российских хозяйственных обществ; 
- российские депозитарные расписки;
- облигации иностранных эмитентов; 
- иностранные депозитарные расписки.
3)	акции российских акционерных обществ;
4)	акции иностранных акционерных обществ;
5)	доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью;
6)	права участия в уставных капиталах иностранных коммерческих организаций;
7)	векселя российских хозяйственных обществ;
8)	двойные складские свидетельства;
9)	российские и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги, предусмотренные настоящим пунктом;
10)	денежные требования, возникшие из кредитных договоров, договоров займа, договоров (соглашений) об уступках прав кредитора, договоров (соглашений) об уступках требований (цессий), договоров (соглашений) о новации, договоров мены, договоров купли-продажи;
11)	ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах;	
12)	закладные, удостоверяющие права залогодержателя по обеспеченным ипотекой кредитным договорам или договорам займа и по договорам об ипотеке;
13)	права требования из договоров, заключенных для целей доверительного управления в отношении активов, предусмотренных настоящим пунктом;
14)	недвижимое имущество, в том числе находящееся в общей собственности с определением доли Управляющей компании инвестиционного фонда в праве собственности;
15)	права аренды недвижимого имущества, в том числе с целью последующей сдачи в субаренду;
16)	имущественные права из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества, заключенных в соответствии с Федеральным законом от 30.12.2004 № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» (далее – имущественные права из договоров участия в долевом строительстве объектов недвижимого имущества);
17)	акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
18)	паи (акции) иностранных инвестиционных фондов, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение «E», вторая буква - значение «U», третья буква – значение «C» или «O», пятая буква – значение «R» или «S», или «M», или «C», или «D», за исключением случаев, когда шестая буква имеет значение «Z» или «A»;
19)	производные финансовые инструменты;
20)	имущественные права, связанные с возникновением права собственности на объект недвижимости (его часть) после завершения его строительства (создания) и возникающие из договора, стороной по которому является юридическое лицо, которому принадлежит право собственности или иное вещное право, включая право аренды, на земельный участок, выделенный в установленном порядке для целей строительства объекта недвижимости, и (или) имеющим разрешение на строительство объекта недвижимости на указанном земельном участке, либо юридическое лицо, инвестирующее денежные средства или иное имущество в строительство объекта недвижимости;
21)	имущественные права из договоров, на основании которых осуществляется строительство (создание) объектов недвижимого имущества (в том числе на месте сносимых объектов недвижимости) на выделенном в установленном порядке для целей строительства (создания) указанного объекта недвижимости земельном участке, который (право аренды которого) составляет активы Фонда;
22)	имущественные права, связанные с возникновением права собственности на объект недвижимости (его часть) после завершения его строительства (создания);
23)	имущественные права из договоров, на основании которых осуществляется реконструкция объектов недвижимости, составляющих активы Фонда;
24)	инженерные сооружения и сети (включая линейные объекты), а также объекты инженерной инфраструктуры, обеспечивающие функционирование, эксплуатацию и коммунальное обеспечение объектов недвижимости, а также инженерные системы и оборудование, обеспечивающие функционирование и эксплуатацию объектов капитального строительства;
25)	проектная документация для строительства или реконструкции объекта недвижимости;
26)	движимое имущество и права аренды движимого имущества, в том числе права финансовой аренды (лизинга) движимого имущества;
27)	исключительные права на результат интеллектуальной деятельности (фирменные наименования, товарные знаки и коммерческие обозначения, базы данных, программы для электронных вычислительных машин);
28)	иные активы, включаемые в состав активов Фонда в связи с оплатой расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим Фонд.
25.2.	В состав активов Фонда могут входить активы, предусмотренные пунктом 25.1 настоящих Правил, приобретенные по договору займа или кредитному договору.
Управляющая компания вправе заключать договоры займа и кредитные договоры, по которым Управляющая компания, действующая в качестве доверительного управляющего активами Фонда, является заемщиком.
Указанные договоры займа и кредитные договоры могут содержать условие о том, что приобретаемое в состав активов Фонда имущество, предусмотренное пунктом 25.1. настоящих Правил, на средства, полученные по договору займа или кредитному договору, является предметом залога или иного обеспечения исполнения обязательств по указанному договору займа.
Управляющая компания вправе заключать договоры займа, по которым Управляющая компания, действующая в качестве доверительного управляющего активами Фонда, является заимодавцем.
В состав активов Фонда могут входить имущественные права по обязательствам из договоров займа, в том числе предметом займа, по которым являются активы Фонда. 
Исполнение обязательств по кредитным договорам и договорам займа, права требования по которым составляют активы Фонда, может быть как обеспечено залогом, поручительством, банковской гарантией, так и не обеспечено.
25.3.	Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги могут входить в состав активов Фонда только, если они допущены к организованным торгам.
25.4.	Лица, обязанные по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации, муниципальным ценным бумагам, акциям российских акционерных обществ, облигациям российских хозяйственных обществ, биржевым облигациям российских хозяйственных обществ, векселям российских хозяйственных обществ, ипотечным ценным бумагам, двойным складским свидетельствам, инвестиционным паям паевых инвестиционных фондов, акциям акционерных инвестиционных фондов, закладным, российским депозитарным распискам, производным финансовым инструментам, должны быть зарегистрированы в Российской Федерации.
Лица, обязанные по облигациям иностранных эмитентов, паям (акциям) иностранных акционерных обществ, иностранным депозитарным распискам, паям (акциям) иностранных инвестиционных фондов, должны быть зарегистрированы в государствах, включенных в Общероссийский классификатор стран мира.
Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано в облигации, эмитентами которых могут быть:
1)	федеральные органы исполнительной власти Российской Федерации;
2)	органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации;
3)	иностранные органы государственной власти;
4)	российские органы местного самоуправления;
5)	международные финансовые организации;
6)	российские юридические лица;
7)	иностранные юридические лица.
Ценные бумаги, составляющие Фонд, могут быть как включены, так и не включены в котировальные списки фондовых бирж.
Ценные бумаги, составляющие Фонд, могут быть как допущены, так и не допущены к торгам организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
Имущество, составляющее Фонд, может быть инвестировано как в обыкновенные, так и в привилегированные акции.
В состав активов Фонда могут входить инвестиционные паи биржевых, закрытых, интервальных и открытых паевых инвестиционных Фондов, относящихся к следующим категориям:
- фонд финансовых инструментов;
- фонд недвижимости;
- комбинированный фонд;
- фонд рыночных финансовых инструментов.
В состав активов Фонда могут входить акции иностранных акционерных обществ, облигации иностранных коммерческих организаций, иностранные депозитарные расписки, допущенные к организованным торгам (или в отношении которых биржей принято решение о включении в котировальные списки) на биржах Российской Федерации и биржах, расположенных в иностранных государствах и включенных в следующий перечень иностранных бирж:
-	Афинская биржа (Athens Exchange);
-	Белорусская валютно-фондовая биржа (Belarusian currency and stock exchange);
-	Бомбейская фондовая биржа (Bombay Stock Exchange);
-	Будапештская фондовая биржа (Budapest Stock Exchange);
-	Варшавская фондовая биржа (Warsaw Stock Exchange);
-	Венская фондовая биржа (Vienna Stock Exchange);
-	Венчурная фондовая биржа ТиЭсЭкс (Канада) (TSX Venture Exchange (Canada));
-	Гонконгская фондовая биржа (The Stock Exchange of Hong Kong);
-	Дубайская фондовая биржа (Dubai Financial Market);
-	Евронекст Амстердам (Euronext Amsterdam);
-	Евронекст Брюссель (Euronext Brussels);
-	Евронекст Лиссабон (Euronext Lisbon);
-	Евронекст Лондон (Euronext London);
-	Евронекст Париж (Euronext Paris);
-	Ирландская фондовая биржа (Irish Stock Exchange);
-	Итальянская фондовая биржа (Italian Stock Exchange (Borsa Italiana));
-	Йоханнесбургская фондовая биржа (Johannesburg Stock Exchange);
-	Казахстанская фондовая биржа (Kazakhstan Stock Exchange);
-	Кипрская фондовая биржа (Cyprus Stock Exchange);
-	Корейская фондовая биржа (КейАрЭкс) (Korea Exchange (KRX));
-	Кыргызская фондовая биржа (Kyrgyz Stock Exchange);
-	Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange);
-	Люблянская фондовая биржа (Ljubljana Stock Exchange);
-	Люксембургская фондовая биржа (Luxembourg Stock Exchange);
-	Мальтийская фондовая биржа (Malta Stock Exchange);
-	Мексиканская фондовая биржа (Mexican Stock Exchange);
-	Насдак ОЭмЭкс Армения (NASDAQ ОМХ Armenia);
-	Насдак ОЭмЭкс Вильнюс (NASDAQ ОМХ Vilnius);
-	Насдак ОЭмЭкс Исландия (NASDAQ ОМХ Iceland);
-	Насдак ОЭмЭкс Копенгаген (NASDAQ ОМХ Copenhagen);
-	Насдак ОЭмЭкс Рига (NASDAQ ОМХ Riga);
-	Насдак ОЭмЭкс Стокгольм (NASDAQ ОМХ Stockholm);
-	Насдак ОЭмЭкс Таллин (NASDAQ ОМХ Tallinn);
-	Насдак ОЭмЭкс Хельсинки (NASDAQ ОМХ Helsinki);
-	Национальная Индийская фондовая биржа (National Stock Exchange of India);
-	Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange);
-	Нью-Йоркская фондовая биржа Арка (NYSE Area);
-	Нью-Йоркская фондовая биржа облигаций (NYSE Bonds);
-	Осакская фондовая биржа (Osaka Securities Exchange);
-	Сингапурская фондовая биржа (Singapore Exchange);
-	Стамбульская фондовая биржа (Istanbul Stock Exchange (Borsa Istanbul));
-	Тайваньская фондовая биржа (Taiwan Stock Exchange);
-	Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange);
-	Фондовая биржа Барселоны (Barcelona Stock Exchange);
-	Фондовая биржа Бильбао (Bilbao Stock Exchange);
-	Фондовая биржа БиЭм Энд Эф Бовеспа (Бразилия) (BM&F BOVESPA (Brasil));
-	Фондовая биржа Буэнос-Айреса (Buenos Aires Stock Exchange);
-	Фондовая биржа Валенсии (Valencia Stock Exchange);
-	Фондовая биржа ГреТай (Тайвань) (GreTai Securities Market (Taiwan));
-	Фондовая биржа Мадрида (Madrid Stock Exchange);
-	Фондовая биржа Насдак (The NASDAQ Stock Market);
-	Фондовая биржа Осло (Oslo Stock Exchange (Oslo Bors));
-	Фондовая биржа Сантьяго (Santiago Stock Exchange);
-	Фондовая биржа Саудовской Аравии (Тадавул) (Saudi Stock Exchange (Tadawul));
-	Фондовая биржа Тель-Авива (ТиЭйЭсИ) (The Tel-Aviv Stock Exchange (TASE));
-	Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange);
-	Фондовая биржа Хошимина (Hochiminh Stock Exchange);
-	Фондовая биржа ЭйЭсЭкс (Австралия) (ASX (Australia));
-	Фондовая биржа ЭнЗэдЭкс (Новая Зеландия) (NZX (New Zealand));
-	Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange);
-	Чикагская фондовая биржа (СиЭйчЭкс) (Chicago Stock Exchange (СНХ));
-	Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange);
-	Швейцарская фондовая биржа ЭсАйЭкс (SIX Swiss Exchange);
-	Шенженьская фондовая биржа (Shenzhen Stock Exchange).
25.5.	Объектами недвижимого имущества, в которые (в права аренды на которые) предполагается инвестировать имущество, составляющее Фонд, могут являться:
1) земельные участки следующих категорий: земли сельскохозяйственного назначения, земли населенных пунктов, земли промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земли для обеспечения космической деятельности, земли обороны, безопасности и земли иного специального назначения;
2) здания, строения, сооружения, машино-места, предприятия как имущественные комплексы, помещения, в том числе жилые и нежилые помещения, многоквартирные дома, коттеджи, домовладения, здания, сооружения, строения и помещения инженерной и коммунальной инфраструктуры. Данные объекты имеют следующие назначения: административные, торговые, развлекательные, ремонтные, коммунальные, спортивные, гостиничные, выставочные, оздоровительные и санитарного назначения, объекты общественного питания, складские, гаражные комплексы, объекты, предназначенные для сельхозпроизводства и животноводства, переработки сельхозпродукции и сельхозсырья животного происхождения;
3) объекты незавершенного строительства;
4) дороги и площадки, сети инженерно-технического обеспечения, артезианские скважины, водонапорные башни, трансформаторные и газогенераторные установки, резервуары-накопители, силосные траншеи;
5) единые недвижимые комплексы, в случае если в их состав входит только недвижимое имущество, разрешенное для включения в состав активов Фонда,
Объекты недвижимого и движимого имущества, в которые (в права аренды на которые) может быть инвестировано имущество, составляющее Фонд, могут располагаться на территории Российской Федерации или иностранного государства, включенного в Общероссийский классификатор стран мира.
Инженерными сооружениями и сетями (включая линейные объекты), а также объектами инженерной инфраструктуры, обеспечивающими функционирование, эксплуатацию и коммунальное обеспечение объектов недвижимости, а также инженерными системами и оборудованием, обеспечивающим функционирование и эксплуатацию объектов капитального строительства могут являться:
-	газопроводы;
-	газораспределительные подстанции и иные газораспределительные сооружения;
-	система электроснабжения, включая светотехническое решение;
-	система аварийного электроснабжения;
-	линии электропередач;
-	устройства электроснабжения;
-	распределительные и/или трансформаторные подстанции и распределительные пункты;
-	кабельные сети электрического питания, электроустановочные изделия (розетки, выключатели, переключатели), напольные лючки;
-	дизельные электростанции;
-	газопоршневые установки;
-	система вентиляции и кондиционирования, устройства системы кондиционирования фанкойлами, система вентиляции с использованием вентиляционных решеток;
-	водопроводная сеть (сети водоснабжения);
-	система горячего водоснабжения;
-	система холодного водоснабжения;
-	система водоотведения (канализации);
-	ливневая система водоотведения;
-	хозяйственно-бытовая канализация;
-	насосные станции;
-	очистные сооружения водопровода;
-	система автоматического пожаротушения;
-	пожарные емкости (резервуары);
-	система теплоснабжения;
-	системы холодоснабжения, дымоудаления, электрооборудование, инверторное оборудование, автоматизация контроля загазованности, автоматизированная система управления и диспетчеризации, системы контроля и управления доступом;
-	котельные;
-	линии связи (кабели связи);
-	контрольно-пропускные пункты;
-	железнодорожные линии (пути).
К движимому имуществу, в которое может быть инвестировано имущество, составляющее Фонд, относятся следующие объекты:
– транспортные средства, механические транспортные средства, автопоезда, прицепы, маршрутные транспортные средства, автобусы, автофургоны, автоцистерны, бортовые автомобили, коммунально-уборочные автомобили, легковые автомобили, самосвалы, спецавтотранспорт, топливозаправочная техника, тягачи, полуприцепы, прицепы, тралы, тракторы, экскаваторы, снегоходы, снегоболотоходы, квадроциклы;
– электровозы, паровозы, тепловозы, газотурбовозы, рельсобусы, автомотрисы, вагоны, цистерны, средства транспортные железнодорожные, железнодорожные подвижные составы;
– холодильные камеры, промышленные холодильные камеры;
– системы сигнализации, централизации и блокировки, информационные комплексы и системы управления движением;
– каркасные сооружения, тентовые укрытия, здания мобильные и передвижные, в том числе на шасси, модульные здания;
– запорные устройства, ворота, двери, заборы, ограждения;
– водоотопление, электроотопление, системы пожарной сигнализации, системы охранной сигнализации, видеонаблюдение, система подачи воздуха;
– телефонные сети и коммуникации;
– вертикальный транспорт: лифты пассажирские, грузовые, грузопассажирские, подъемники;
– компьютеры, серверы, машины вычислительные, блоки обработки данных, кабели для подключения серверов, проводники электрические, оснащенные соединительными приспособлениями на напряжения 220В, телефоны, оргтехника, бытовая техника;
– мобильные центры обработки данных;
– комплектующие для вводно-распределительных устройств;
– сетевое оборудование, в том числе роутеры, сетевые коммутаторы, промышленные мини серверы;
– система вентиляции и кондиционирования;
– разборная система фильтрации секционная;
– кассовое, торговое и холодильное оборудование;
– электрогенерирующее оборудование, оборудование для обработки отходов, оборудование климатическое, оборудование компрессорное, оборудование навесное (навесные орудия), оборудование насосное, оборудование для энергетического хозяйства, окрасочное оборудование, оборудование водоочистки и водоподготовки, геодезическое оборудование;
- автопогрузчики, электропогрузчики;
- аппараты окрасочные;
- бетоноломы;
- блок-контейнеры;
- контейнеры;
- весы;
- камеры морозильные;
- камеры нормального твердения и влажного хранения;
- компрессорные машины;
- краны;
- подъемники;
- линии для гибки арматуры;
- габионные конструкции;
- машины для гибки прутков;
- машины для гибки сеток;
- машины упаковочные;
- ножницы, пневмоножницы;
- оборудование для изготовления бетонных элементов;
- опалубки для производства железобетонных изделий;
- оборудование для производства бетонной смеси;
- пылесосы;
- рабочие станции;
- сварочные аппараты;
- фильтровентиляционные устройства;
- шкафы вытяжные;
- смесители и смесительные емкости;
- стеллажное оборудование;
- строительные железобетонные конструкции и элементы для возведения промышленных и складских зданий;
- материалы для возведения промышленных и складских зданий;
- строительные металлические конструкции и элементы для возведения промышленных и складских зданий.
25.6.	Под производными финансовыми инструментами понимаются активы, отнесенные к данному виду нормативными актами в сфере финансовых рынков, а именно:
- опционные договоры;
- фьючерсные договоры;
- форвардные договоры;
- своп-договоры.
25.7.	В состав активов фонда не могут входить наличные денежные средства.
26.	Требования к структуре активов Фонда не устанавливаются.
27.	Описание рисков, связанных с инвестированием.
Инвестирование в активы, предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда, связано с определенной степенью рисков и не подразумевает гарантий, как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.
Стоимость объектов инвестирования, составляющих паевой инвестиционный Фонд, и, соответственно, расчетная стоимость инвестиционного пая могут увеличиваться или уменьшаться, результаты инвестирования Управляющей компании в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в Фонд. Заявления любых лиц об увеличении в будущем стоимости инвестиционного пая могут расцениваться не иначе как предположения.
Настоящее описание рисков не раскрывает информации обо всех рисках вследствие разнообразия ситуаций, возникающих при инвестировании.
В наиболее общем виде понятие риска связано с возможностью положительного или отрицательного отклонения результата деятельности от ожидаемых или плановых значений, т.е. риск характеризует неопределенность получения ожидаемого финансового результата по итогам инвестиционной деятельности.
Для целей настоящего описания под риском при осуществлении операций по инвестированию понимается возможность наступления события, влекущего за собой потери для инвестора.
Инвестор неизбежно сталкивается с необходимостью учитывать факторы риска самого различного свойства. Риски инвестирования в активы, предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда, включают, но не ограничиваются следующими рисками:
1.	нефинансовые риски;
2.	финансовые риски;
3.	кредитный риск;
4.	риск инвестирования в иностранные ценные бумаги и иностранные финансовые инструменты.
К нефинансовым рискам, в том числе, могут быть отнесены следующие риски:
 - стратегический риск связан с социально-политическими и экономическими условиями развития Российской Федерации или стран, где выпущены или обращаются соответствующие ценные бумаги, иные финансовые инструменты и активы. Данный риск не связан с особенностями того или иного объекта инвестирования. На этот риск оказывает влияние изменение политической ситуации, возможность наступления неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве или законодательстве других стран, девальвация национальной валюты, кризис рынка государственных долговых обязательств, банковский кризис, валютный кризис, представляющие собой прямое или опосредованное следствие рисков политического, экономического и законодательного характера. На уровень стратегического риска могут оказывать влияние и многие другие факторы, в том числе вероятность введения региональных экономических санкций или ограничений на инвестиции в отдельные отрасли экономики. К стратегическим рискам также относится возможное наступление обстоятельств непреодолимой силы, главным образом, стихийного и геополитического характера (например, природные катаклизмы, военные действия). Стратегический риск не может быть объектом разумного воздействия и управления со стороны Управляющей компании, не подлежит диверсификации и не понижаем;
 - системный риск связан с нарушением финансовой стабильности и возникшей неспособности большого числа финансовых институтов выполнять свои функции и обязательства. В силу большой степени взаимодействия и взаимозависимости финансовых институтов между собой оценка системного риска сложна, но его реализация может повлиять на всех участников финансового рынка. Управляющая компания не имеет возможностей воздействия на системный риск;
 - операционный риск, связанный с нарушениями бизнес-процессов, неправильным функционированием технических средств и программного обеспечения, неправильными действиями (бездействием) или недобросовестностью персонала Управляющей компании, ее контрагентов и партнеров, привлекаемых к управлению активами Фонда, а также вследствие внешних факторов, в том числе, противоправных действий третьих лиц. К операционному риску относятся возможные убытки, явившиеся результатом нарушений работы или некачественного, или недобросовестного исполнения своих обязательств организаторами торговли, клиринговыми организациями, другими инфраструктурными организациям или банками, осуществляющими расчеты. С целью минимизации операционного риска Управляющая компания с должной предусмотрительностью относится к подбору сотрудников, оптимизации бизнес-процессов и выбору контрагентов;
 - правовой риск, связанный с непредсказуемостью изменений действующего законодательства, а также с несовершенством законов и иных нормативных актов, стандартов саморегулируемых организаций, в том числе, регулирующих условия выпуска и/или обращения активов, указанных в инвестиционной декларации Фонда. Совершение сделок на рынках в различных юрисдикциях связано с дополнительными рисками.
Необходимо также принимать во внимание риски, связанные со сложностью налогового законодательства и противоречивостью его толкования и применения в сфере инвестиционной деятельности, а также риски изменения налогового законодательства, которые могут привести к негативному влиянию на итоговый инвестиционный результат.
При этом крайне затруднительно прогнозировать степень влияния таких изменений на деятельность по управлению Фондом или финансовый результат инвестора.
С целью минимизации правового риска Управляющая компания со всей тщательностью относится к изучению изменений в нормативной базе. Также Управляющая компания в полной мере использует все легальные механизмы взаимодействия с органами государственной власти, с Банком России с целью влияния на принятие решений по изменениям в законодательстве в пользу инвесторов;
 - регуляторный риск может проявляться в форме применения к Управляющей компании санкций регулирующих органов по причине несоответствия законам, общепринятым правилам и стандартам профессиональной деятельности. Следствием реализации регуляторного риска могут стать финансовые или репутационные потери Управляющей компании, запрет на проведение отдельных операций по доверительному управлению Фондом или аннулирование лицензии Управляющей компании. С целью исключения регуляторного риска Управляющая компания выстроила систему корпоративного управления и внутреннего контроля и оперативно принимает меры по приведению своей деятельности в полное соответствие с действующими нормативными актами. 
К финансовым рискам, в том числе, могут быть отнесены следующие риски:
 - рыночный/ценовой риск, связанный с колебаниями цен активов, указанных в инвестиционной декларации Фонда, курсов валют, процентных ставок и пр. вследствие изменения конъюнктуры рынков, в том числе снижения ликвидности. Эти факторы сами по себе находятся под влиянием таких обстоятельств, как неблагоприятная социально-экономическая или политическая ситуация, изменение регуляторной среды, девальвация или существенные колебания курсов обмена валюты, стихийные бедствия;
 - валютный риск характеризуется возможным неблагоприятным изменением курса рубля или иной валюты, в которой номинирован финансовый инструмент, по отношению к курсу рубля или иной валюты, в которой рассчитывается инвестиционный результат инвестора. При этом негативно может измениться как стоимость активов в результате инфляционного воздействия и снижении реальной покупательной способности активов, так и размер обязательств по финансовым инструментам, исполняемым за счет активов Фонда;
 - процентный риск заключается в потерях, которые Фонд может понести в результате неблагоприятного изменения процентной ставки, влияющей на курсовую стоимость облигаций с фиксированным доходом. Процентный риск также возникает в случае, если наступление срока исполнения обязательств за счет активов, размещенных в инструменты с фиксированным доходом, не совпадает со сроком получения процентного дохода от таких активов;
 - риск ликвидности реализуется при сокращении или отсутствии возможности приобрести или реализовать активы в необходимом объеме и по необходимой цене. При определенных рыночных условиях, если ликвидность рынка неадекватна, может отсутствовать возможность определить стоимость или установить справедливую цену актива, совершить сделку по выгодной цене. На рынке могут присутствовать только индикативные котировки, что может привести к тому, что актив нельзя будет реализовать и, таким образом, инструмент будет находиться в составе Фонда до конца срока погашения без возможности реализации. 
Разные виды рисков могут быть взаимосвязаны между собой, реализация одного риска может изменять уровень или приводить к реализации других рисков.
Помимо финансовых и нефинансовых рисков инвестирование в активы, предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда, может включать следующие риски:
•	кредитный риск, связанный с неисполнением должником своих финансовых обязательств или неблагоприятным изменением их стоимости вследствие ухудшения способности должника исполнять такие обязательства.
К числу кредитных рисков, в том числе, относятся:
 - риск дефолта по облигациям и иным долговым ценным бумагам, который заключается в возможной неплатежеспособности эмитента долговых ценных бумаг и (или) лиц, предоставивших обеспечение по этим ценным бумагам, что приведет к невозможности или снижению вероятности погасить долговые ценные бумаги (произвести купонные выплаты по ним, исполнить обязательства по выкупу, в том числе досрочному, долговых ценных бумаг) в срок и в полном объеме. Инвестор несет риск дефолта в отношении активов, входящих в состав Фонда.
С целью поддержания соотношения риск/доходность в соответствии с инвестиционной декларацией Фонда Управляющая компания выстраивает систему управления портфелем Фонда и риск-менеджмента;
 - риск контрагента - третьего лица проявляется в риске неисполнения обязательств перед Управляющей компанией со стороны контрагентов. Управляющая компания не может гарантировать благие намерения и способность в будущем выполнять принятые на себя обязательства со стороны рыночных контрагентов, брокеров, расчетных организаций, депозитариев, клиринговых систем, расчетных банков, платежных агентов, бирж и прочих третьих лиц, что может привести к потерям клиента, несмотря на предпринимаемые Управляющей компанией усилия по добросовестному выбору вышеперечисленных лиц.
•	риск инвестирования в иностранные ценные бумаги и иностранные финансовые инструменты.
Инвестированию в акции акционерных инвестиционных фондов и паи паевых инвестиционных фондов, сопутствуют дополнительные риски, такие как: риск низкой ликвидности инвестиционных паев, риск невысокого качества управления активами инвестиционных фондов, риск смены бизнес-стратегии управления активами фондов, риск неверного расчета стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая, риск прекращения инвестиционного фонда.
Инвестирование в производные финансовые инструменты, предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда, как правило, связано с большим уровнем риска и может быть сопряжено со значительными убытками.
Так, при покупке опционного контракта потери, в общем случае, не превысят величину уплаченных премии, вознаграждения и расходов, связанных с их совершением. В то время как продажа опционных контрактов и заключение фьючерсных, форвардных и своп договоров (контрактов) при относительно небольших неблагоприятных колебаниях цен на рынке могут привести к значительным убыткам, а в случае продажи фьючерсных и форвардных контрактов и продажи опционов на покупку (опционов «колл») – к неограниченным убыткам.
Помимо общего рыночного риска при совершении операции на рынке ценных бумаг, в случае совершения операций с производными финансовыми инструментами возможен риск неблагоприятного изменения цены как финансовых инструментов, являющихся базисным активом производных финансовых инструментов, так и риск в отношении активов, которые служат обеспечением. В случае неблагоприятного изменения цены Фонд может в сравнительно короткий срок потерять средства, являющиеся обеспечением по производному финансовому инструменту.
Инвестированию в иностранные ценные бумаги и производные финансовые инструменты, базовые активы которых имеют иностранное происхождение, присущи описанные выше риски со следующими особенностями.
Иностранные финансовые инструменты и активы могут быть приобретены за рубежом или на российском, в том числе организованном рынке.
Применительно к таким инструментам стратегический риск, системный риск и правовой риск, свойственные российским рынкам, дополняются аналогичными рисками, свойственными странам, где выпущены и/или обращаются эти активы. 
Возможности судебной защиты прав на иностранные активы могут быть существенно ограничены необходимостью обращения в зарубежные судебные и правоохранительные органы.
Иностранные финансовые инструменты и активы могут быть приобретены за рубежом или на российском, в том числе организованном рынке.
Применительно к таким инструментам стратегический риск, системный риск и правовой риск, свойственные российским рынкам, дополняются аналогичными рисками, свойственными странам, где выпущены и/или обращаются эти активы.
Возможности судебной защиты прав на иностранные активы могут быть существенно ограничены необходимостью обращения в зарубежные судебные и правоохранительные органы.
Инвестированию в паи паевых инвестиционных фондов и акции акционерных инвестиционных фондов, сопутствуют дополнительные риски такие как: риск низкой ликвидности инвестиционных паев, риск невысокого качества управления активами инвестиционных фондов, риск смены бизнес-стратегии управления активами фондов, риск неверного расчета стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая, риск прекращения инвестиционного Фонда.
Инвестированию в векселя российских хозяйственных обществ сопутствуют дополнительные риски. Например, информационная закрытость вексельного рынка. Этот риск связан с труднодоступностью информации о находящихся в обращении векселях, процедуре выпуска, погашении, фактах утери или хищении векселей, сводных данных, финансовой отчетности векселедателя. Также высок и риск мошенничества. Он связан с документарной формой векселя как долгового инструмента и усугубляется возможностью передачи векселей по бланковому индоссаменту, что усиливает риск злоупотребления.
Инвестированию в движимое имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией, присущи описанные выше риски со следующими особенностями. Процесс управления движимым имуществом сопровождается:
-	рисками его утраты (гибели) или повреждения в результате дорожно-транспортных происшествий, аварий, наступления опасных природных явлений, стихийных бедствий (в том числе: аномальный мороз, затопление, пожар, наводнение, воздействие ветра, землетрясение), действий третьих лиц, в том числе противоправных (хищение, неосторожное обращение, неправильный монтаж, замена, ремонт дефектных частей, нарушение правил эксплуатации);
-	рисками повреждения в результате износа, коррозии, окисления и влияние других особых свойств (качеств) материалов, постепенная потеря полезных свойств вследствие эксплуатации, а также снижение стоимости отдельных предметов (частей, деталей);
-	рисками утраты товарных свойств;
-	рисками ущерба, вызванного невозвратом движимого имущества по договору проката, аренды, иного владения/пользования;
-	рисками неполной загрузки и, как следствие, невозврата вложенных инвестиций в утвержденные сроки.
Общеизвестна прямая зависимость величины ожидаемой прибыли от уровня принимаемого риска. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от целого ряда объективных и субъективных факторов. При планировании и проведении операций с инвестиционными паями инвестор всегда должен помнить, что на практике возможности положительного и отрицательного отклонения реального результата от запланированного (или ожидаемого) часто существуют одновременно и реализуются в зависимости от целого ряда конкретных обстоятельств, степень учета которых определяет результативность операций инвестора.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты деятельности Управляющей компании в прошлом не являются гарантией доходов Фонда в будущем, и решение о приобретении инвестиционных паев принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с настоящими Правилами, инвестиционной декларацией Фонда и оценки соответствующих рисков. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.

III.	ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

28.	До даты завершения (окончания) формирования Фонда Управляющая компания не распоряжается имуществом, включенным в состав Фонда при его формировании. С даты завершения (окончания) формирования Фонда Управляющая компания осуществляет доверительное управление Фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении имущества, составляющего Фонд, в том числе путем распоряжения указанным имуществом.
Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим Фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования Управляющей компании сделана пометка «Д.У.» и указано название Фонда.
При отсутствии указания о том, что Управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
Права и обязанности Управляющей компании, связанные с осуществлением доверительного управления Фондом, установлены законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах и настоящими Правилами.
29.	Управляющая компания:
1)	без специальной доверенности осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими Фонд, в том числе право голоса по голосующим ценным бумагам;
2)	предъявляет иски и выступает ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению Фондом;
3)	действуя в качестве доверительного управляющего Фондом, вправе при условии соблюдения установленных нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков требований, направленных на ограничение рисков, заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;
4)	передает свои права и обязанности по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании в порядке, предусмотренном абзацем первым пункта 5 статьи 11 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», в случае принятия общим собранием владельцев инвестиционных паев решения о передаче прав и обязанностей управляющей компании по договору доверительного управления фондом другой управляющей компании;
5)	вправе провести дробление инвестиционных паев на условиях и в порядке, установленных нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков;
6)	вправе выдать дополнительные инвестиционные паи в порядке и сроки, предусмотренные настоящими Правилами;
7)	вправе принять решение о досрочном прекращении Фонда без решения общего собрания владельцев инвестиционных паев;
8)	вправе погасить за счет имущества, составляющего Фонд, задолженность, возникшую в результате использования Управляющей компанией собственных денежных средств для выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев;
9)	вправе отказать любому лицу, за исключением лиц, имеющих преимущественное право на приобретение инвестиционных паев, в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев;
10)	вправе принять решение о неосуществлении выдела имущества, приходящегося на долю владельца инвестиционных паев в праве общей собственности на имущество, составляющее этот Фонд, при погашении инвестиционного пая, в случаях, установленных настоящими Правилами.
30.	Управляющая компания обязана:
1)	осуществлять доверительное управление Фондом в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», другими федеральными законами, нормативными актами в сфере финансовых рынков и настоящими Правилами;
1.1) при осуществлении доверительного управления Фондом выявлять конфликт интересов и управлять конфликтом интересов, в том числе путем предотвращения возникновения конфликта интересов и (или) раскрытия или предоставления информации о конфликте интересов;
2)	при осуществлении доверительного управления Фондом, действовать разумно и добросовестно в интересах владельцев инвестиционных паев;
3)	передавать имущество, составляющее Фонд, для учета и (или) хранения Специализированному депозитарию, если для отдельных видов имущества нормативными правовыми актами Российской Федерации, в том числе нормативными актами в сфере финансовых рынков, не предусмотрено иное;
4)	передавать Специализированному депозитарию копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего Фонд, незамедлительно с момента их составления или получения;
5)	передавать Специализированному депозитарию подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимое имущество;
6)	предоставлять владельцам инвестиционных паев информацию о дате составления списка владельцев инвестиционных паев для осуществления ими своих прав, а также для частичного погашения инвестиционных паев без заявления ими требований об их погашении не позднее 3 (Трех) рабочих дней до даты составления указанного списка. При этом информация, указанная в настоящем подпункте, предоставляется владельцам инвестиционных паев на бумажных носителях путем ее направления заказным письмом с уведомлением о вручении на адреса, указанные в реестре владельцев инвестиционных паев, либо путем вручения ее под роспись;
7)	раскрывать отчеты, требования к которым устанавливаются Банком России.
30.1. Порядок предоставления документов и информации владельцем инвестиционных паев в Управляющую компанию и Управляющей компанией владельцам инвестиционных паев.
Владелец инвестиционных паев и Управляющая компания предоставляют друг другу документы и (или) информацию, предусмотренные настоящими Правилами, любым из следующих способов и форм, если иное прямо не предусмотрено соответствующими разделами/пунктами настоящих Правил:
- в форме документа на бумажном носителе путем направления заказного почтового отправления с уведомлением о вручении посредством почтовой связи: по адресу Управляющей компании в пределах ее местонахождения, указанному в ЕГРЮЛ; по адресу владельца инвестиционных паев, указанному в реестре владельцев инвестиционных паев или предоставленному владельцем инвестиционных паев Управляющей компании в письменной форме;
- в форме документа на бумажном носителе путем вручения под расписку;
- в форме электронного документа, подписанного усиленной квалифицированной подписью (далее – ЭЦП) владельца инвестиционных паев/уполномоченного представителя Управляющей компании, с приложением файла ЭЦП, путем направления: с адреса электронной почты, предоставленного владельцем инвестиционных паев Управляющей компании в письменной форме, на электронную почту Управляющей компании по адресу info@finstar-capital.ru; с адреса электронной почты Управляющей компании info@finstar-capital.ru на адрес электронной почты, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев или предоставленный владельцем инвестиционных паев Управляющей компании в письменной форме.
Датой получения документа (информации) считается:
- в случае направления заказным почтовым отправлением – дата вручения почтового отправления адресату под роспись;
- в случае вручения под расписку – дата вручения;
- в случае направления на адрес электронной почты – дата получения уведомления о доставке адресату.
Термины, приведенные в настоящем пункте Правил, используются в значении, определенном Федеральным законом от 06.04.2011 № 63-ФЗ «Об электронной подписи».
31.	Управляющая компания не вправе:
1)	распоряжаться имуществом, составляющим Фонд, без предварительного согласия Специализированного депозитария, за исключением сделок, совершаемых на организованных торгах, проводимых российской или иностранной биржей либо иным организатором торговли;
2)	распоряжаться денежными средствами, находящимися на транзитном счете, бездокументарными ценными бумагами, находящимися на транзитном счете депо, а также иным имуществом, переданным в оплату инвестиционных паев и не включенным в состав Фонда, без предварительного согласия Специализированного депозитария;
3)	использовать имущество, составляющее Фонд, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с доверительным управлением Фондом, или для обеспечения исполнения обязательств третьих лиц;
4)	взимать проценты за пользование денежными средствами Управляющей компании, предоставленными для выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев в случае недостаточности денежных средств, составляющих Фонд;
5)	совершать следующие сделки или давать поручения на совершение следующих сделок:
а)	сделки по приобретению за счет имущества, составляющего Фонд, объектов, не предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», нормативными актами в сфере финансовых рынков, инвестиционной декларацией Фонда;
б)	сделки по безвозмездному отчуждению имущества, составляющего Фонд;
в)	сделки по приобретению имущества, являющегося предметом залога или иного обеспечения, в результате которых в состав Фонда включается имущество, являющееся предметом залога или иного обеспечения;
г)	договоры займа или кредитные договоры, возврат денежных средств по которым осуществляется за счет имущества Фонда, за исключением случаев получения денежных средств для погашения инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих Фонд. При этом совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего Фонд, по всем договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 20 (Двадцать) процентов стоимости чистых активов Фонда, а срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору (включая срок продления) не может превышать 6 (Шесть) месяцев;
д)	сделки репо, подлежащие исполнению за счет имущества Фонда, за исключением случаев, когда предметом договоров репо являются только активы, соответствующие инвестиционной декларации Фонда;
е)	сделки по приобретению в состав Фонда имущества, находящегося у Управляющей компании в доверительном управлении по иным договорам, и имущества, составляющего активы акционерного инвестиционного фонда, в котором Управляющая компания выполняет функции единоличного исполнительного органа;
ж)	сделки по отчуждению имущества, составляющего Фонд, в состав имущества, находящегося у Управляющей компании в доверительном управлении по иным договорам, или в состав имущества, составляющего активы акционерного инвестиционного фонда, в котором Управляющая компания выполняет функции единоличного исполнительного органа;
з)	сделки по приобретению в состав Фонда ценных бумаг, выпущенных (выданных) участниками Управляющей компании, их основными и преобладающими хозяйственными обществами, дочерними и зависимыми обществами Управляющей компании, а также Специализированным депозитарием, аудиторской организацией, Регистратором, либо долей в уставном капитале любого из указанных лиц;
и)	сделки по приобретению в состав Фонда имущества, принадлежащего Управляющей компании, ее участникам, основным и преобладающим хозяйственным обществам ее участников, ее дочерним и зависимым обществам, либо по отчуждению имущества, составляющего Фонд, указанным лицам;
к) сделки по приобретению в состав Фонда имущества у Специализированного депозитария, Оценщика, аудиторской организацией, с которыми Управляющей компанией заключены договоры, и владельцев инвестиционных паев либо по отчуждению имущества указанным лицам, за исключением случаев выдачи инвестиционных паев владельцам инвестиционных паев и оплаты расходов, указанных в настоящих Правилах, а также иных случаев, предусмотренных настоящими Правилами;
л) сделки по приобретению в состав Фонда ценных бумаг, выпущенных (выданных) Управляющей компанией, а также акционерным инвестиционным фондом, активы которого находятся в доверительном управлении Управляющей компании или функции единоличного исполнительного органа которого осуществляет Управляющая компания;
6)	заключать договоры возмездного оказания услуг, подлежащие оплате за счет активов Фонда, в случаях, установленных нормативными актами в сфере финансовых рынков.
32.	Ограничения на совершение сделок, установленные подпунктами «е», «ж», «з», «и», «к» и «л» подпункта 5 пункта 31 настоящих Правил при осуществлении доверительного управления Фондом не применяются.
33.	Ограничения на совершение сделок, установленные подпунктом «г» подпункта 5 пункта 31 настоящих Правил, не применяются в части заключения Управляющей компанией договоров займа и кредитных договоров, по которым Управляющая компания является заемщиком (в том числе если указанные договоры содержат условие о том, что имущество, приобретаемое в состав активов Фонда на средства, полученные по договору займа или кредитному договору, является предметом залога или иного обеспечения исполнения обязательств по указанному договору займа или кредитному договору), а также выдачи Управляющей компанией поручений на заключение таких договоров в связи с тем, что заключение указанных договоров предусмотрено пунктом 25.2.настоящих Правил.
34.	По сделкам, совершенным в нарушение требований подпункта 3 пункта 29, подпунктов 1, 3 и 5 пункта 31 настоящих Правил, Управляющая компания несет обязательства лично и отвечает только принадлежащим ей имуществом. Долги, возникшие по таким обязательствам, не могут погашаться за счет имущества, составляющего Фонд.

III (1). ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОМИТЕТ

35.	Одобрению Инвестиционным комитетом Фонда, сформированным в соответствии с пунктом 36 настоящих Правил (далее – Инвестиционный комитет), подлежат следующие осуществляемые за счет имущества, составляющего Фонд, сделки, стоимость которых превышает 100 000 000 (сто миллионов) рублей, и действия, связанные с осуществлением прав участника хозяйственного общества, акции или доли которого составляют Фонд (далее – действия):
1) сделки по приобретению в состав активов Фонда объектов инвестирования, предусмотренных подпунктами 2–25 пункта 25.1 настоящих Правил;
2) сделки по отчуждению из состава активов Фонда объектов инвестирования, предусмотренных подпунктами 2–25 пункта 25.1 настоящих Правил;
3) сделки по приобретению в состав активов Фонда активов по договору займа или кредитному договору;
4) сделки, предусматривающие заключение договоров займа и кредитных договоров, возврат имущества по которым осуществляется за счет имущества Фонда;
5) сделки по приобретению в состав активов Фонда имущественных прав по обязательствам из договоров займа, в том числе предметом займа по которым являются активы Фонда;
6) сделки по передаче имущества Фонда в залог;
7) сделки по передаче имущества Фонда в аренду;
8) все действия, связанные с осуществлением прав участника хозяйственного общества, акции или доли которого составляют Фонд.
Сделки, осуществляемые за счет имущества, составляющего Фонд, предусматривающие заключение договоров займа и кредитных договоров, по которым не предусмотрено обеспечение в виде залога, подлежат одобрению Инвестиционным комитетом в случае, если стоимость таких сделок превышает 10 000 000 (десять миллионов) рублей.
Одобрению Инвестиционным комитетом подлежат осуществляемые за счет имущества, составляющего Фонд, сделки, связанные с оплатой расходов, указанных в пункте 111 настоящих Правил, если их стоимость превышает 3 000 000 (три миллиона) рублей, а также сделки, предусматривающие заключение любых агентских договоров, если их стоимость превышает 3 000 000 (три миллиона) рублей.
Предусмотренные настоящим пунктом требования о необходимости одобрения сделок за счет имущества, составляющего Фонд, решением Инвестиционного комитета не применяются к сделкам, связанным с реализацией имущества при прекращении Фонда, а также к сделкам, совершаемым в период, когда Инвестиционный комитет считается несформированным.
В случае необходимости одобрения Инвестиционным комитетом сделок и/или действий Управляющая компания принимает решение о проведении заседания Инвестиционного комитета. В решении о проведении заседания Инвестиционного комитета указывается дата, время, форма (путем проведения собрания или путем заочного голосования) и место проведения (в случае проведения заседания в форме собрания) заседания Инвестиционного комитета, сделка (сумма сделки, вид сделки, предмет сделки и сроки оплаты по сделке) и/или действия, совершение которых требует одобрения Инвестиционным комитетом. Дата проведения заседания Инвестиционного комитета должна быть не позднее 10 (Десяти) рабочих дней с даты принятия решения о проведении заседания Инвестиционного комитета.
Члены Инвестиционного комитета должны быть уведомлены Управляющей компанией о дате, времени, форме и месте проведения (в случае проведения заседания в форме собрания) заседания Инвестиционного комитета, сделке (сумме сделки, виде сделки, предмете сделки и сроках оплаты по сделке) и/или действии, совершение которой требует одобрения Инвестиционным комитетом, не позднее дня, предшествующего дню проведения Инвестиционного комитета, путем направления соответствующего сообщения любым из способов и форм, предусмотренных пунктом 30.1. настоящих Правил. В случае проведения заседания Инвестиционного комитета в форме заочного голосования к сообщению о проведении заседания Инвестиционного комитета прилагается бюллетень для голосования.
В случае проведения заседания Инвестиционного комитета в форме собрания (в том числе в дистанционном формате) решения принимаются путем устного голосования. Заседание Инвестиционного комитета проводится в дистанционном формате с использованием электронных либо иных технических средств, если при этом используются способы, позволяющие достоверно установить лицо, принимающее дистанционное участие в заседании, и позволяющие такому лицу участвовать в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать по вопросам повестки дня, поставленным на голосование.
В случае проведения заседания Инвестиционного комитета в форме заочного голосования Управляющая компания подводит итоги голосования на основании полученных ею бюллетеней для голосования.
При подведении итогов голосования учитывается только бюллетень для голосования, в котором голосующим оставлен только один из возможных вариантов голосования. Бюллетень для голосования, заполненный с нарушением указанного требования, считается недействительным в части голосования по соответствующему вопросу.
Если при подведении итогов голосования будет обнаружено более одного заполненного бюллетеня для голосования от одного члена Инвестиционного комитета и (или) его представителя, то все такие бюллетени считаются недействительными.
Бюллетень для голосования считается недействительным в случае, если он не подписан членом Инвестиционного комитета или его представителем.
Бюллетень для голосования, подписанный уполномоченным представителем члена Инвестиционного комитета, считается недействительным, если к этому бюллетеню не приложены документы, подтверждающие его надлежащие полномочия, оформленные в соответствии с требованиями гражданского законодательства Российской Федерации.
Владелец инвестиционных паев (его уполномоченный представитель) предоставляет Управляющей компании заполненные бюллетени и иные сопутствующие документы любым из способов и форм, предусмотренных пунктом 30.1. настоящих Правил. 
На заседании Инвестиционного комитета ведется протокол заседания (далее – Протокол). Ведение Протокола осуществляется уполномоченным лицом Управляющей компании. Протокол должен быть подписан лицами, принимавшими участие в голосовании, и уполномоченным лицом Управляющей компании - в случае проведения заседания в форме собрания, при заочном голосовании Протокол подписывается уполномоченным лицом Управляющей компании. В Протоколе указывается сделка (вид сделки, предмет сделки, а также иные ее условия) и/или действия, лица, принимавшие участие в голосовании, и результаты голосования. Протокол хранится в Управляющей компании.
По сделкам, совершенным в нарушение настоящего пункта, Управляющая компания несет обязательства лично и отвечает только принадлежащим ей имуществом. Долги, возникшие по таким обязательствам, не могут погашаться за счет имущества, составляющего Фонд.
36.	Инвестиционный комитет формируется из следующих лиц: 
- из лиц, являвшихся владельцами инвестиционных паев Фонда по состоянию на дату завершения формирования Фонда, если такие лица являются владельцами инвестиционных паев Фонда по состоянию на дату принятия Управляющей компанией решения о проведении заседания Инвестиционного комитета, и
- иных лиц, при наличии, владеющих более чем 30 (тридцать) % инвестиционных паев Фонда по состоянию на дату принятия Управляющей компанией решения о проведении заседания Инвестиционного комитета.
В случае, если лица, удовлетворяющие требованиям, установленным настоящим пунктом Правил, на дату принятия Управляющей компанией решения о проведении заседания Инвестиционного комитета отсутствуют, Инвестиционный комитет считается несформированным.
Количество голосов, предоставляемых каждому из членов Инвестиционного комитета, определяется количеством инвестиционных паев, принадлежащих ему по данным реестра владельцев инвестиционных паев на дату принятия Управляющей компании решения о проведении заседания Инвестиционного комитета.
Право на участие в заседании Инвестиционного комитета осуществляется членом Инвестиционного комитета лично или через своего уполномоченного представителя (уполномоченных представителей). Уполномоченный представитель действует в соответствии с полномочиями, оформленными в соответствии с требованиями гражданского законодательства Российской Федерации. При этом уполномоченный представитель члена Инвестиционного комитета обязан передать в управляющую компанию документы, подтверждающие его полномочия действовать от имени члена Инвестиционного комитета. Если от одного члена Инвестиционного комитета на заседании Инвестиционного комитета присутствует несколько представителей, то в документах, на основании которых передаются полномочия участвовать в указанном заседании, должно быть указано количество голосов, переданных членом Инвестиционного комитета данному представителю, и совокупное количество голосов, переданное всем представителям данного члена Инвестиционного комитета для голосования на данном заседании Инвестиционного комитета, должно быть равно количеству голосов, которым обладает данный член Инвестиционного комитета на данном заседании Инвестиционного комитета.
Решения Инвестиционного комитета принимаются простым большинством голосов от общего количества голосов лиц, принимающих участие в заседании Инвестиционного комитета. В случае если Инвестиционный комитет состоит из одного члена, то решения по вопросам, относящимся к компетенции Инвестиционного комитета, принимаются единственным членом Инвестиционного комитета единолично и оформляются письменно.
Заседание Инвестиционного комитета правомочно (имеет кворум), если в нем приняли участие члены Инвестиционного комитета, обладающие в совокупности более, чем половиной голосов от общего числа голосов, принадлежащих лицам, имеющим право на участие в заседании Инвестиционного комитета.
Инвестиционный комитет не вправе принимать решения по вопросам, не включенным в повестку дня заседания, а также изменять повестку дня заседания Инвестиционного комитета.
В Инвестиционный комитет не могут входить Управляющая компания, ее должностные лица и работники, а также назначенные ею лица.
Вознаграждение членам Инвестиционного комитета не выплачивается.

IV.	ПРАВА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАИ.
37.	Права владельцев инвестиционных паев удостоверяются инвестиционными паями.
38.	Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:
1) долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее Фонд;
2) право требовать от Управляющей компании надлежащего доверительного управления Фондом;
3) право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев;
4) право требовать от Управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд, в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах»;
5) право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления Фондом со всеми владельцами инвестиционных паев Фонда (прекращении Фонда);
6) право владельцев инвестиционных паев на получение дохода по инвестиционному паю.
Доход по инвестиционным паям выплачивается владельцам инвестиционных паев за каждый отчетный период до даты возникновения основания прекращения Фонда. Под отчетным периодом понимается календарный квартал.
Доход по инвестиционным паям выплачивается владельцам инвестиционных паев исходя из количества принадлежащих им инвестиционных паев на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дохода по инвестиционным паям. Указанный список лиц составляется на основании данных реестра владельцев инвестиционных паев по состоянию на последний рабочий день отчетного периода (далее – отчетная дата).
С момента возникновения основания прекращения Фонда список лиц, имеющих право на получение дохода по инвестиционным паям, не составляется, и доход по инвестиционным паям не рассчитывается и не выплачивается.
Первым отчетным периодом, за который начисляется и выплачивается доход по инвестиционному паю, является третий календарный квартал, следующий за календарным кварталом, в течение которого завершено формирование Фонда. Выплата дохода осуществляется в течение 15 (Пятнадцати) рабочих дней, следующих за отчетной датой.
Выплата дохода осуществляется путем перечисления денежных средств на банковский счет, указанный в реестре владельцев инвестиционных паев. В случае если сведения о реквизитах банковского счета для перечисления дохода не указаны или указаны неверные реквизиты банковского счета, выплата дохода по инвестиционному паю осуществляется не позднее 5 (Пяти) рабочих дней с даты получения Управляющей компанией необходимых сведений о реквизитах банковского счета для перечисления дохода.
Общий размер дохода по инвестиционным паям определяется в валюте Российской Федерации. Размер дохода по инвестиционным паям принимается равным сумме остатков по всем расчетным банковским счетам Фонда, открытым в валюте Российской Федерации, рассчитанной на отчетную дату, уменьшенной на 1 000 000 (Один миллион) рублей и уменьшенной на сумму начисленного, но не выплаченного по состоянию на отчетную дату дохода по инвестиционным паям за предыдущие отчетные периоды.
Доход по одному инвестиционному паю определяется путем деления общего размера дохода по инвестиционным паям на общее количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев на отчетную дату.
7)	право требовать выдела имущества, приходящегося на его долю в праве общей собственности на имущество, составляющее этот Фонд, при погашении инвестиционного пая.
39.	Владелец инвестиционных паев вправе требовать от Управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления Фондом между ним и Управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев до истечения срока его действия не иначе как в случаях, предусмотренных настоящими Правилами.
40.	Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд.
Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковые права, за исключением случаев, установленных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.
Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.
Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.
41.	Общее количество выданных Управляющей компанией инвестиционных паев составляет 365 357,17314 (Триста шестьдесят пять тысяч триста пятьдесят семь целых семнадцать тысяч триста четырнадцать стотысячных) штук.
42.	Количество инвестиционных паев, которое Управляющая компания вправе выдавать после завершения (окончания) формирования Фонда дополнительно к количеству выданных инвестиционных паев, предусмотренных пунктом 41 настоящих Правил (далее - дополнительные инвестиционные паи), составляет 999 984 129,20100 (Девятьсот девяносто девять миллионов девятьсот восемьдесят четыре тысячи сто двадцать девять целых двести одна стотысячная) штук.
43.	Количество инвестиционных паев, которое Управляющая компания вправе выдавать после завершения (окончания) формирования Фонда дополнительно к количеству выданных инвестиционных паев, предусмотренных пунктом 41 настоящих Правил (далее - дополнительные инвестиционные паи), составляет 1 000 000 000 (Один миллиард) штук.
44.	При выдаче одному лицу инвестиционных паев, составляющих дробное число, количество знаков после запятой, до которого округляется дробное число, выражающее количество инвестиционных паев, составляет 5 (Пять).
45.	Сделки с инвестиционными паями при их обращении осуществляются с учетом ограничений и правил, предусмотренных законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг для ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.
Инвестиционные паи могут обращаться на организованных торгах.
Специализированный депозитарий, Регистратор, аудиторская организация и Оценщик не могут являться владельцами инвестиционных паев.
46.	Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев и на лицевых счетах номинального держателя.
47.	Способы получения выписок из реестра владельцев инвестиционных паев.
Выписка, предоставляемая в электронной форме, направляется заявителю в электронной форме с электронной подписью уполномоченного лица Регистратора.
Выписка, предоставляемая в форме документа на бумажном носителе, вручается лично у Регистратора или иного уполномоченного им лица заявителю или его уполномоченному представителю при отсутствии указания в данных счетах иного способа предоставления выписки. 
При предоставлении выписки по запросу нотариуса или уполномоченного законом государственного органа она направляется в форме документа на бумажном носителе по адресу соответствующего нотариуса или органа, указанному в запросе.

V.	ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ
48.	Общее собрание владельцев инвестиционных паев (далее - Общее собрание) принимает решения по вопросам:
1)	утверждения изменений и дополнений, которые вносятся в настоящие Правила, связанных:
а)	с изменением инвестиционной декларации Фонда, за исключением случаев, когда такие изменения обусловлены изменениями нормативных актов Банка России, которыми устанавливаются дополнительные ограничения состава и структуры активов паевых инвестиционных фондов;
б)	с увеличением размера вознаграждения Управляющей компании, Специализированного депозитария, Регистратора, аудиторской организации и Оценщика;
в)	с расширением перечня расходов Управляющей компании, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего Фонд, за исключением расходов, связанных с уплатой и (или) возмещением сумм уплаченных Управляющей компанией налогов и иных обязательных платежей за счет имущества, составляющего Фонд;
г)	с введением скидок в связи с погашением инвестиционных паев или увеличением их размеров;
д)	с изменением типа Фонда;
е)	с введением, исключением или изменением положений о необходимости одобрения Инвестиционным комитетом сделок за счет имущества, составляющего Фонд, и (или) действий, связанных с осуществлением прав участника хозяйственного общества, акции или доли которого составляют Фонд, а также иных положений об Инвестиционном комитете;
ж)	с определением количества дополнительных инвестиционных паев Фонда, которые могут быть выданы после завершения (окончания) его формирования;
з)	с изменением категории Фонда;
и) с установлением или исключением права владельцев инвестиционных паев на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим Фонд;
к) с изменением правил и сроков выплаты дохода от доверительного управления имуществом, составляющим Фонд;
л) с увеличением максимального совокупного размера расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим Фонд, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего Фонд;
м) с изменением срока действия договора доверительного управления Фондом;
н)	с увеличением размера вознаграждения лица, осуществляющего прекращение Фонда;
о) с изменением количества голосов, необходимых для принятия решения Общим собранием;
п) с введением, изменением или исключением положений о возможности частичного погашения инвестиционных паев без заявления владельцем инвестиционных паев требования об их погашении;
р) с изменением срока вступления в силу изменений и дополнений, которые вносятся в правила доверительного управления Фондом;
с) с изменением порядка определения суммы денежных средств (стоимости имущества), на которую выдается инвестиционный пай после завершения (окончания) формирования Фонда;
т) с изменением порядка определения суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая;
у) с введением или изменением положений о возможности совершения сделок, предусмотренных подпунктами 6-11 пункта 1 статьи 40 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», в случаях, установленных пунктом 10 статьи 40 указанного закона;
ф) с установлением и исключением возможности выдела имущества, составляющего Фонд, в связи с погашением инвестиционных паев, а также изменением правил такого выдела, за исключением случаев, если такие изменения обусловлены изменениями нормативных актов Банка России;
х) с установлением, изменением или исключением срока, в течение которого лицо, осуществляющее прекращение Фонда, обязано осуществить расчеты с кредиторами в соответствии со статьей 32 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»;
ц) с введением или изменением положений, направленных на раскрытие или предоставление информации о конфликте интересов Управляющей компании, Специализированного депозитария;
ч)	с установлением, изменением или исключением ограничений Управляющей компании по распоряжению имуществом, составляющим Фонд;
ш)	с изменением валюты, в которой определяется стоимость чистых активов Фонда, в том числе среднегодовая стоимость чистых активов, или расчетная стоимость инвестиционного пая.
2)	передачи прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании;
3)	досрочного прекращения или продления срока действия договора доверительного управления Фондом.
49.	Порядок подготовки, созыва и проведения Общего собрания.
48.1. Общее собрание может проводиться в форме собрания (совместного присутствия владельцев инвестиционных паев для обсуждения вопросов повестки дня и принятия решений по вопросам, поставленным на голосование) или заочного голосования.
Общее собрание созывается Управляющей компанией, а в случае, предусмотренном настоящим пунктом, Специализированным депозитарием или владельцами инвестиционных паев.
Созыв Общего собрания Управляющей компанией осуществляется по собственной инициативе или по письменному требованию владельцев инвестиционных паев, составляющих не менее 10 (Десяти) процентов общего количества инвестиционных паев на дату подачи требования о созыве Общего собрания. Созыв Общего собрания по требованию владельцев инвестиционных паев осуществляется в течение 20 (Двадцати) рабочих дней с даты принятия решения о его созыве, но не позднее 40 (Сорока) дней с даты получения такого требования, за исключением случаев, когда в созыве Общего собрания было отказано. При этом такой отказ допускается в случае, если требование владельцев инвестиционных паев о созыве Общего собрания не соответствует Федеральному закону «Об инвестиционных фондах» или ни один вопрос, предлагаемый для включения в повестку дня, не относится к компетенции Общего собрания.
Созыв Общего собрания осуществляется Специализированным депозитарием для решения вопроса о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании по письменному требованию владельцев инвестиционных паев, составляющих не менее 10 (Десяти) процентов общего количества инвестиционных паев на дату подачи требования о созыве Общего собрания, а в случае аннулирования (прекращения действия) лицензии Управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (далее - лицензия Управляющей компании) или принятия судом решения о ликвидации Управляющей компании - по собственной инициативе. Созыв Общего собрания по требованию владельцев инвестиционных паев осуществляется в течение 20 (Двадцати) рабочих дней с даты принятия решения о его созыве, но не позднее 40 (Сорока) дней с даты получения такого требования, за исключением случая, если в созыве Общего собрания было отказано. При этом такой отказ допускается в случае, если требование владельцев инвестиционных паев о созыве Общего собрания не соответствует Федеральному закону «Об инвестиционных фондах».
В случае осуществления прекращения Фонда Специализированным депозитарием в порядке, предусмотренном статьей 31 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», Общее собрание может быть созвано им по собственной инициативе или по письменному требованию владельцев инвестиционных паев, составляющих не менее 10 (Десяти) процентов общего количества инвестиционных паев на дату подачи требования о созыве Общего собрания, для принятия решения об утверждении изменений и дополнений в настоящие Правила, связанных с установлением, изменением или исключением срока, в течение которого лицо, осуществляющее прекращение Фонда, обязано осуществить расчеты с кредиторами в соответствии со статьей 32 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
В случае аннулирования (прекращения действия) лицензии Управляющей компании и лицензии Специализированного депозитария Общее собрание для принятия решения о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании может быть созвано владельцами инвестиционных паев, составляющих не менее 10 (Десяти) процентов общего количества инвестиционных паев на дату подачи требования о созыве Общего собрания.
48.2. Специализированный депозитарий и владельцы инвестиционных паев, которые имеют право на созыв Общего собрания, обладают полномочиями, необходимыми для созыва и проведения Общего собрания.
48.3. Письменное требование владельцев инвестиционных паев о созыве Общего собрания должно быть подано Управляющей компании и Специализированному депозитарию одним из следующих способов:
•	почтовым отправлением или курьерской службой по адресам Управляющей компании и Специализированного депозитария в пределах их места нахождения, указанным в едином государственном реестре юридических лиц (далее - ЕГРЮЛ);
•	вручением под подпись лицам, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа Управляющей компании, единоличного исполнительного органа Специализированного депозитария, или иным лицам, уполномоченным от имени Управляющей компании, Специализированного депозитария принимать адресованную им письменную корреспонденцию;
•	путем дачи владельцем инвестиционных паев, права которого на инвестиционные паи учитываются номинальным держателем, иностранным номинальным держателем, иностранной организацией, имеющей право в соответствии с ее личным законом осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги (далее - клиентский номинальный держатель), указания (инструкции) клиентскому номинальному держателю, если это предусмотрено договором с ним, и направления клиентским номинальным держателем сообщения о волеизъявлении владельца инвестиционных паев в соответствии с полученным от него указанием (инструкцией);
•	в форме электронного документа, подписанного усиленной ЭЦП владельца инвестиционных паев, с приложением файла ЭЦП, путем направления с адреса электронной почты, предоставленного владельцем инвестиционных паев Управляющей компании в письменной форме, на электронную почту Управляющей компании по адресу info@finstar-capital.ru.
48.4. Требование о созыве Общего собрания должно содержать следующие сведения:
•	фамилию, имя, отчество (последнее - при наличии) каждого владельца инвестиционных паев - физического лица, требующего созыва Общего собрания;
•	наименование (для коммерческой организации - полное фирменное наименование) и ОГРН или регистрационный номер в стране регистрации (при отсутствии ОГРН) каждого владельца инвестиционных паев - юридического лица (иностранной организации, не являющейся юридическим лицом в соответствии с правом страны, где организация учреждена), требующего созыва Общего собрания;
•	количество инвестиционных паев, принадлежащих каждому владельцу инвестиционных паев из требующих созыва Общего собрания;
•	 повестку дня Общего собрания, содержащую формулировки каждого предлагаемого вопроса повестки дня Общего собрания. В случае если вопросы, включаемые в повестку дня Общего собрания, требуют изменения и дополнения настоящих Правил, к требованию о созыве Общего собрания прилагаются проект изменений и дополнений, а также текст Правил с учетом указанных изменений и дополнений.
48.5. Требование о созыве Общего собрания по решению владельцев инвестиционных паев, требующих созыва Общего собрания, может содержать формулировки решений по предлагаемым вопросам.
48.6. В случае если созыв Общего собрания осуществляется для решения вопроса о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании, требование о созыве Общего собрания должно также содержать полное фирменное наименование и ОГРН такой управляющей компании. К указанному требованию должно прилагаться согласие такой управляющей компании на осуществление доверительного управления Фондом.
48.7. Требование о созыве Общего собрания должно быть подписано всеми владельцами инвестиционных паев, требующими созыва Общего собрания, или их уполномоченными представителями в соответствии с настоящими Правилами.
В случае если требование о созыве Общего собрания подписано уполномоченным представителем владельца инвестиционных паев, к указанному требованию должны прилагаться документы, подтверждающие полномочия такого представителя, или их копии, засвидетельствованные (удостоверенные) в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.
Требования настоящего пункта не применяются, если требование о созыве Общего собрания направляется способом, предусмотренным абзацем четвертым пункта 48.3 настоящих Правил.
48.8. В случае если Общее собрание созывается владельцами инвестиционных паев, Управляющей компанией или Специализированным депозитарием по собственной инициативе, они должны принять решение о созыве Общего собрания.
В случае если Общее собрание созывается Управляющей компанией или Специализированным депозитарием по требованию владельцев инвестиционных паев, Управляющая компания или Специализированный депозитарий в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты получения требования владельцев инвестиционных паев о созыве Общего собрания должны принять решение о созыве Общего собрания либо решение об отказе в созыве Общего собрания.
В случае если Управляющей компанией или Специализированным депозитарием принято решение об отказе в созыве Общего собрания, Управляющая компания или Специализированный депозитарий не позднее 3 (Трех) рабочих дней с даты принятия указанного решения должны направить владельцам инвестиционных паев (их уполномоченным представителям), требовавшим созыва Общего собрания, решение об отказе в созыве Общего собрания и информацию о причине принятия указанного решения любым из способов и форм, предусмотренных пунктом 30.1. настоящих Правил.
48.9. Решение о созыве Общего собрания должно содержать следующие сведения:
•	способ принятия решения Общего собрания (путем проведения заседания) и (или) без проведения заседания (заочное голосование);
•	способы представления (направления) бюллетеней для голосования, предусмотренные пунктом 48.26 настоящих Правил, с указанием сведений для представления (направления) бюллетеней для голосования, в том числе почтового адреса, по которому могут направляться заполненные бюллетени для голосования;
•	дату и время проведения Общего собрания (в случае проведения заседания), дату окончания приема заполненных бюллетеней для голосования (в случае заочного голосования либо проведения заседания, совмещенного с заочным голосованием);
•	адрес места проведения Общего собрания (в случае проведения заседания с определением места его проведения);
•	время начала и время окончания регистрации лиц, участвующих в Общем собрании (в случае проведения заседания), а также способ (способы) регистрации указанных лиц;
•	дату, по состоянию на которую составляется список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании;
•	повестку дня Общего собрания.
48.10. В случае если Общее собрание созывается по инициативе Управляющей компании или Специализированного депозитария, Общее собрание должно быть проведено не позднее 25 (Двадцати пяти) рабочих дней с даты принятия решения о его созыве.
48.11. В случае если в повестку дня Общего собрания включается вопрос о продлении срока действия договора доверительного управления Фондом, повестка дня Общего собрания также должна содержать вопрос об утверждении изменений и дополнений в настоящие Правила, связанных с продлением срока действия договора доверительного управления Фондом.
48.12. Датой получения требования о созыве Общего собрания, а также любого иного документа или требования, связанного с подготовкой, созывом и проведением Общего собрания считается:
- в случае направления простым почтовым отправлением - дата, указанная на оттиске календарного штемпеля, подтверждающего дату получения почтового отправления;
- в случае направления заказным почтовым отправлением с уведомлением о вручении (иным регистрируемым почтовым отправлением) - дата вручения почтового отправления адресату под подпись;
- в случае направления через курьерскую службу - дата вручения курьером;
- в случае вручения под подпись - дата вручения;
- в случае если дано указание (инструкция) клиентскому номинальному держателю - дата получения лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев, сообщения о волеизъявлении владельца инвестиционных паев;
- в случае направления на адрес электронной почты – дата получения уведомления о доставке адресату.
48.13. В случае принятия решения о созыве Общего собрания Управляющая компания, Специализированный депозитарий или владельцы инвестиционных паев (далее - лицо, созывающее Общее собрание) должны осуществить следующие действия:
1) в случае если лицо, созывающее Общее собрание, является лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев указанное лицо должно составить список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании.
В случае если лицо, созывающее Общее собрание, не является лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев, указанное лицо должно направить лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, требование о составлении списка владельцев инвестиционных паев и на его основе составить список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании;
2) лицо, созывающее Общее собрание, не позднее чем за 15 (Пятнадцать) рабочих дней до даты проведения Общего собрания, определенной в решении о созыве Общего собрания, должно осуществить следующие действия, направленные на доведение до лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, сообщения о созыве Общего собрания:
•	предоставить сообщение о созыве Общего собрания лицам, имеющим право на участие в Общем собрании и зарегистрированным в реестре владельцев инвестиционных паев любым из способов и форм, предусмотренных пунктом 30.1. настоящих Правил;
•	направить сообщение о созыве Общего собрания лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, для его передачи номинальным держателям, зарегистрированным в реестре владельцев инвестиционных паев, для передачи владельцам инвестиционных паев, права которых на инвестиционные паи учитываются клиентскими номинальными держателями (в случае если лицо, осуществляющее созыв Общего собрания, не является лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев); 
•	направить сообщение о созыве Общего собрания номинальным держателям, зарегистрированным в реестре владельцев инвестиционных паев, для его передачи владельцам инвестиционных паев, права которых на инвестиционные паи учитываются клиентскими номинальными держателями (в случае если лицо, осуществляющее созыв Общего собрания, является лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев);
3) в случае если лицом, созывающим Общее собрание, являются Управляющая компания или владельцы инвестиционных паев, лицо, созывающее Общее собрание, должно уведомить о созыве Общего собрания Специализированный депозитарий;
4) лицо, созывающее Общее собрание, не позднее чем за 15 (Пятнадцать) рабочих дней до даты проведения Общего собрания, определенной в решении о созыве Общего собрания, должно осуществить следующие действия, направленные на доведение до лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, бюллетеня для голосования, а также информации (материалов) для проведения Общего собрания:
•	направить бюллетень для голосования, а также информацию (материалы) для проведения Общего собрания лицам, имеющим право на участие в Общем собрании, зарегистрированным в реестре владельцев инвестиционных паев любым из способов и форм, предусмотренных пунктом 30.1. настоящих Правил; 
•	направить бюллетень для голосования, а также информацию (материалы) для проведения Общего собрания лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, для их передачи номинальным держателям, зарегистрированным в реестре владельцев инвестиционных паев, для передачи владельцам инвестиционных паев, права которых на инвестиционные паи учитываются клиентскими номинальными держателями (в случае если лицо, осуществляющее созыв Общего собрания, не является лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев); 
•	направить бюллетень для голосования, а также информацию (материалы) для проведения Общего собрания номинальным держателям, зарегистрированным в реестре владельцев инвестиционных паев, для их передачи владельцам инвестиционных паев, права которых на инвестиционные паи учитываются клиентскими номинальными держателями (в случае если лицо, осуществляющее созыв Общего собрания, является лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев).
48.14. В список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, включаются залогодержатели инвестиционных паев, если инвестиционные паи, предоставляющие их владельцам право голоса по вопросам, включенным в повестку дня Общего собрания, являются предметом залога и условиями договора залога таких инвестиционных паев предусмотрено, что права по заложенным инвестиционным паям (право голоса по заложенным паям) осуществляет залогодержатель, а также лица, к которым права на инвестиционные паи перешли в порядке наследования или реорганизации.
Изменения в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, могут вноситься только в случае восстановления нарушенных прав лиц, не включенных в указанный список на дату его составления, или исправления ошибок, допущенных при его составлении.
48.15. Список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, предоставляется лицом, созывающим Общее собрание, для ознакомления по требованию лиц, включенных в этот список и обладающих не менее чем 1 (Одним) процентом инвестиционных паев от общего количества выданных инвестиционных паев на дату поступления такого требования. При этом персональные данные физических лиц, включенных в указанный список, предоставляются только с согласия этих лиц.
48.16. По требованию любого заинтересованного лица лицо, созывающее Общее собрание, в течение 3 (Трех) дней с даты поступления такого требования обязано предоставить ему выписку из списка лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, содержащую данные об этом лице, или справку о том, что указанное заинтересованное лицо не включено в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании.
48.17. Сообщение о созыве Общего собрания должно содержать информацию, определенную в решении о созыве Общего собрания, и следующие сведения:
- название Фонда;
- полное фирменное наименование Управляющей компании;
- полное фирменное наименование Специализированного депозитария;
- информацию, позволяющую идентифицировать лиц, созывающих Общее собрание, содержащую наименование (для коммерческих организаций - полное фирменное наименование) в отношении юридического лица и (или) фамилию, имя, отчество (последнее – при наличии) в отношении физического лица;
- порядок ознакомления с информацией (материалами) для проведения Общего собрания;
- информацию о праве владельцев инвестиционных паев, голосовавших против принятого решения об утверждении изменений и дополнений в настоящие Правила, или решения о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании, или решения о продлении срока действия договора доверительного управления Фондом, требовать погашения инвестиционных паев.
48.18. Информация (материалы) для проведения Общего собрания должна быть доступна для ознакомления лицам, включенным в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, в помещении по адресу в пределах места нахождения созывающей общее собрание Управляющей компании (Специализированного депозитария), указанному в ЕГРЮЛ, а также в иных местах, указанных в сообщении о созыве Общего собрания, с даты направления сообщения о созыве Общего собрания до даты его проведения.
Информация (материалы) для проведения Общего собрания в случае проведения заседания должна быть доступна лицам, принимающим участие в Общем собрании, во время его проведения.
Лицо, созывающее Общее собрание, обязано по требованию лица, включенного в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, предоставить ему копии документов, содержащих информацию (материалы) для проведения Общего собрания, в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты поступления указанного требования.
В случае если копии документов, содержащих информацию для проведения Общего собрания, предоставляются лицу, включенному в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, указанные копии документов должны предоставляться без взимания платы или по решению лица, созывающего Общее собрание, за плату, не превышающую расходы на их изготовление.
48.19. Бюллетень для голосования должен содержать следующую информацию:
- название Фонда;
- полное фирменное наименование Управляющей компании;
- полное фирменное наименование Специализированного депозитария;
- информацию, позволяющую идентифицировать лиц, созывающих общее собрание, содержащую наименование (для коммерческих организаций - полное фирменное наименование) в отношении юридического лица и (или) фамилию, имя, отчество (последнее – при наличии) в отношении физического лица;
- способ принятия решения Общего собрания (путем проведения заседания и (или) путем заочного голосования);
- дату и время проведения Общего собрания (в случае проведения заседания), дату окончания приема заполненных бюллетеней для голосования (в случае заочного голосования либо проведения заседания, совмещенного с заочным голосованием);
- адрес места проведения Общего собрания (в случае проведения заседания с определением места его проведения);
- формулировки решений по каждому вопросу повестки дня Общего собрания;
- варианты голосования по каждому вопросу повестки дня Общего собрания, выраженные формулировками «за» или «против»;
- информацию о том, что бюллетень для голосования должен быть подписан владельцем инвестиционных паев или его уполномоченным представителем;
- данные, необходимые для идентификации лица, включенного в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, либо указание на необходимость приведения таких данных в бюллетене для голосования;
- указание количества инвестиционных паев, принадлежащих лицу, включенному в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании;
- подробное описание порядка заполнения бюллетеня для голосования.
48.20. Информация (материалы) для проведения Общего собрания, предоставляемая лицам, включенным в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, должна содержать:
- проект изменений и дополнений в настоящие Правила, вопрос об утверждении которых внесен в повестку дня Общего собрания, и текст Правил с учетом указанных изменений и дополнений;
- сведения о каждой управляющей компании, включенной в список кандидатур для передачи прав и обязанностей по доверительному управлению Фондом, с указанием полного фирменного наименования и ОГРН управляющей компании, а также сведений о наличии письменного согласия таких управляющих компаний на осуществление доверительного управления Фондом;
- информацию о стоимости чистых активов Фонда и расчетной стоимости инвестиционного пая на момент их последнего определения.
48.21. В Общем собрании могут принимать участие лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, либо их уполномоченные представители.
Общее собрание в случае проведения заседания объявляется открытым после наступления времени проведения Общего собрания.
48.22. Лицо, созывающее Общее собрание, или уполномоченные им лица в случае проведения заседания должны осуществить регистрацию лиц, подлежащих в соответствии с настоящими Правилами регистрации для участия в Общем собрании.
Регистрация лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, в случае проведения заседания оканчивается не ранее завершения обсуждения последнего вопроса повестки дня Общего собрания.
Лица, зарегистрировавшиеся для участия в Общем собрании, в случае проведения заседания вправе голосовать по всем вопросам повестки дня Общего собрания до его закрытия.
48.23. Для участия в Общем собрании в случае проведения заседания подлежат регистрации лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании (их уполномоченные представители).
Для участия в Общем собрании в случае проведения заседания, совмещенного с заочным голосованием, подлежат регистрации лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании (их уполномоченные представители), за исключением лиц (их уполномоченных представителей), бюллетени для голосования или сообщения о волеизъявлении которых получены до даты проведения Общего собрания. По требованию лиц, зарегистрировавшихся для участия в Общем собрании, им выдаются бюллетени для голосования на бумажном носителе.
В случае проведения заседания, совмещенного с заочным голосованием, лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании (их уполномоченные представители), бюллетени для голосования или сообщения о волеизъявлении которых получены не позднее даты проведения Общего собрания, вправе присутствовать на Общем собрании. В случае если указанные лица участвуют в Общем собрании по месту его проведения, им не выдаются бюллетени для голосования на бумажном носителе.
Новый уполномоченный представитель лица, включенного в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, подлежит регистрации для участия в Общем собрании, и такому представителю должны быть выданы бюллетени для голосования на бумажном носителе, если извещение о замене (отзыве) уполномоченного представителя получено лицом, созывающим Общее собрание, до регистрации представителя, полномочия которого прекращаются.
48.24. Регистрация лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, должна осуществляться при условии их идентификации.
Идентификация лиц, принимающих участие в Общем собрании по месту его проведения, должна осуществляться посредством сравнения данных документов, представляемых (предъявляемых) указанными лицами, с данными, содержащимися в списке лиц, имеющих право на участие в Общем собрании.
48.25. Голосование по вопросам повестки дня Общего собрания осуществляется посредством заполнения бюллетеня для голосования.
К голосованию посредством заполнения бюллетеня для голосования приравнивается получение лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев, сообщений о волеизъявлении владельца инвестиционных паев, права которого на инвестиционные паи учитываются клиентским номинальным держателем и который дал клиентскому номинальному держателю указание (инструкцию) о голосовании, если это предусмотрено договором с ним. 
48.26. Бюллетени для голосования представляются (направляются) лицу, созывающему Общее собрание, любым из способов и форм, предусмотренных пунктом 30.1. настоящих Правил.
48.27. В случае если инвестиционный пай находится в общей долевой собственности нескольких лиц, правомочия по голосованию на Общем собрании осуществляются одним из участников общей долевой собственности по их усмотрению либо общим уполномоченным представителем участников общей долевой собственности.
48.28. Направление заполненных бюллетеней для голосования на бумажном носителе осуществляется по почтовому адресу, указанному в сообщении о созыве Общего собрания.
Направление бюллетеней для голосования на бумажном носителе по адресу Управляющей компании (Специализированного депозитария), созывающего Общее собрание, в пределах места нахождения, указанному в ЕГРЮЛ, признается направлением по надлежащему почтовому адресу независимо от указания почтового адреса в сообщении о созыве Общего собрания (бюллетене для голосования).
В случае если бюллетень для голосования подписан уполномоченным представителем лица, включенным в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, к такому бюллетеню должны прилагаться документы, подтверждающие полномочия указанного лица, или их копии, засвидетельствованные (удостоверенные) в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.
В случае заочного голосования, если лицом, созывающим Общее собрание, до даты окончания приема бюллетеней для голосования, определенной в решении о созыве Общего собрания, получены бюллетени для голосования, и (или) сообщения о волеизъявлении всех лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, датой окончания приема бюллетеней для голосования считается следующий рабочий день после дня, по состоянию на который были получены все бюллетени для голосования и (или) сообщения о волеизъявлении всех лиц, имеющих право на участие в Общем собрании.
48.29. Общее собрание не вправе принимать решения по вопросам, не включенным в повестку дня Общего собрания, а также изменять повестку дня Общего собрания, за исключением случая, когда в Общем собрании принимают участие все лица, имеющие право на участие в Общем собрании.
48.30. Датой проведения Общего собрания в случае заочного голосования является дата окончания приема бюллетеней для голосования.
Лицо, созывающее Общее собрание, должно обеспечить подведение итогов голосования в срок не позднее 2 (Двух) рабочих дней с даты проведения (закрытия) Общего собрания.
48.31. Местом проведения Общего собрания является город Москва. 
48.32. Бюллетень для голосования, подписанный уполномоченным представителем лица, включенным в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, признается недействительным (недействительной) в случае получения лицом, созывающим Общее собрание, извещения о замене (отзыве) указанного представителя не позднее даты проведения Общего собрания.
При подведении итогов голосования учитываются бюллетени для голосования, в которых голосующим оставлен только один из возможных вариантов голосования. Бюллетени для голосования, заполненные с нарушением указанного требования, считаются недействительными в части голосования по соответствующему вопросу.
В случае если при подведении итогов голосования обнаружено более одного бюллетеня для голосования, заполненных одним лицом и (или) его уполномоченным представителем, все такие бюллетени считаются недействительными. Бюллетень для голосования также считается недействительным в случае, если он не подписан лицом, включенным в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, или его уполномоченным представителем.
Бюллетень для голосования, подписанный уполномоченным представителем лица, включенного в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, считается недействительным, если к нему не приложены документы, подтверждающие полномочия такого представителя, или их копии, засвидетельствованные (удостоверенные) в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации
48.33. Решение общего собрания по всем вопросам повестки дня принимается простым большинством голосов, от общего количества голосов, предоставляемых их владельцам в соответствии с количеством принадлежащих им инвестиционных паев на дату принятия решения о созыве общего собрания. При этом количество голосов, предоставляемых владельцу инвестиционных паев при голосовании, определяется количеством принадлежащих ему инвестиционных паев.
48.34. Председателем и секретарем Общего собрания в случае проведения заседания, а также лицами, осуществляющими подсчет голосов или фиксирующими результат подсчета голосов в случае заочного голосования, являются уполномоченные представители лица, созывающего Общее собрание.
48.35. Проведение Общего собрания и результаты голосования должны подтверждаться протоколом Общего собрания, который составляется не позднее 2 (Двух) рабочих дней с даты проведения Общего собрания.
48.36. В протоколе Общего собрания должна содержаться следующая информация:
1) название Фонда;
2) полное фирменное наименование Управляющей компании;
3) полное фирменное наименование Специализированного депозитария;
4) информация, позволяющая идентифицировать лиц, созвавших Общее собрание, содержащая наименование (для коммерческих организаций - полное фирменное наименование) в отношении юридического лица и (или) фамилию, имя, отчество (последнее – при наличии) в отношении физического лица;
5) способ принятия решения Общего собрания (путем проведения заседания и (или) путем заочного голосования);
6) дата и время проведения Общего собрания (в случае проведения заседания), дата окончания приема заполненных бюллетеней для голосования (в случае заочного голосования либо проведения заседания, совмещенного с заочным голосованием), способы представления (направления) бюллетеней для голосования;
7) адрес места проведения Общего собрания (в случае проведения заседания с определением места его проведения);
8) повестка дня Общего собрания;
9) время начала и время окончания регистрации лиц, участвовавших в Общем собрании (в случае проведения заседания), а также способ (способы) регистрации указанных лиц;
10) время начала проведения (открытия) и время окончания проведения (закрытия) Общего собрания (в случае проведения заседания). В случае если решения, принятые Общим собранием, и итоги голосования по ним оглашались на Общем собрании, в ходе которого проводилось голосование, указываются также время начала и время окончания подведения итогов голосования по вопросам повестки дня Общего собрания, вынесенным на голосование;
11) общее количество голосов, которыми обладали лица, включенные в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании;
12) количество голосов, которыми обладали лица, принявшие участие в Общем собрании;
13) количество голосов, отданных за каждый из вариантов голосования (за или против) по каждому вопросу повестки дня Общего собрания;
14) количество недействительных бюллетеней для голосования с указанием общего количества голосов по таким бюллетеням;
15) формулировки решений, принятых Общим собранием по каждому вопросу повестки дня Общего собрания;
16) основные положения выступлений и фамилии, имена, отчества (последние – при наличии) выступавших лиц по каждому вопросу повестки дня Общего собрания, вынесенному на голосование (в случае проведения заседания);
17) сведения о лицах, принявших участие в Общем собрании, а также сведения о лицах, голосовавших против принятого решения Общего собрания, потребовавших внести об этом запись в протокол;
18) сведения о ходе проведения Общего собрания или о ходе голосования, если лицо, принявшее участие в Общем собрании, потребовало внести такие сведения в протокол Общего собрания;
19) информация, позволяющая идентифицировать лиц, принявших участие в Общем собрании, содержащая наименование (для коммерческих организаций - полное фирменное наименование) в отношении юридического лица и (или) фамилию, имя, отчество (последнее - при наличии) в отношении физического лица;
20) информация, позволяющая идентифицировать лиц, проводивших подсчет голосов, если подсчет голосов был поручен определенным лицам, или лиц, зафиксировавших результат подсчета голосов;
21) фамилии, имена, отчества (последние – при наличии) председателя и секретаря Общего собрания (в случае проведения заседания);
22) дата составления протокола Общего собрания.
48.37. Протокол Общего собрания в случае проведения заседания подписывается председателем и секретарем Общего собрания, а в случае заочного голосования - лицами, проводившими подсчет голосов или зафиксировавшими результат подсчета голосов.
48.38. К протоколу Общего собрания прилагаются документы, утвержденные решениями Общего собрания.
48.39. Копия протокола Общего собрания должна быть направлена в Специализированный депозитарий не позднее 3 (Трех) рабочих дней со дня его проведения.
48.40. Решения, принятые Общим собранием, а также итоги голосования доводятся до сведения лиц, включенных в список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, в порядке, предусмотренном для доведения до сведения указанных лиц сообщения о созыве Общего собрания, не позднее 7 (Семи) рабочих дней после даты составления протокола Общего собрания путем составления отчета об итогах голосования.
48.41. После составления протокола Общего собрания документы, относящиеся к Общему собранию (требование владельцев инвестиционных паев о созыве Общего собрания, решение о созыве Общего собрания, список лиц, имеющих право на участие в Общем собрании, бюллетени для голосования, полученные лицом, созвавшим Общее собрание, включая недействительные бюллетени, протокол Общего собрания, а также отчет об итогах голосования на Общем собрании), должны храниться лицом, созвавшим Общее собрание, не менее 5 (Пяти) лет.
48.42. Отчет об итогах голосования на Общем собрании должен содержать информацию, указанную в подпунктах 1 - 8, 11 - 13, 15, 20 и 21 пункта 48.36 настоящих Правил, а также указание на дату составления указанного отчета.
48.43. Отчет об итогах голосования на Общем собрании в случае проведения заседания подписывается председателем и секретарем Общего собрания, а в случае заочного голосования - лицами, проводившими подсчет голосов или зафиксировавшими результат подсчета голосов.
50.	В случае принятия Общим собранием решения об утверждении изменений, которые вносятся в настоящие Правила, или о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании, изменения, которые вносятся в настоящие Правила в связи с указанным решением, должны быть представлены на согласование в Специализированный депозитарий не позднее 15 (Пятнадцати) рабочих дней с даты принятия общим собранием владельцев инвестиционных паев соответствующего решения.
VI.	ВЫДАЧА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ
51.	Управляющая компания осуществляет выдачу инвестиционных паев при формировании Фонда.
52.	Управляющая компания вправе выдавать дополнительные инвестиционные паи после завершения (окончания) формирования Фонда.
53.	Выдача инвестиционных паев осуществляется путем внесения записи по лицевому счету, открытому приобретателю или номинальному держателю, в реестре владельцев инвестиционных паев.
Порядок и сроки внесения в реестр владельцев инвестиционных паев записей о приобретении инвестиционных паев устанавливаются правилами ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, утвержденными Регистратором и действующими на дату представления Регистратору документов, необходимых для выдачи инвестиционных паев.
54.	Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев по форме, согласно Приложению к настоящим Правилам.
В заявке на приобретение инвестиционных паев указываются следующие сведения:
- полное название Фонда;
- полное фирменное наименование Управляющей компании;
- дата и время принятия заявки;
- сведения, позволяющие идентифицировать лицо, подавшее заявку, и представителя лица, подавшего заявку, с указанием реквизитов документа, подтверждающего полномочия указанного представителя, в случае если заявка подается представителем;
- сведения, позволяющие идентифицировать владельца (приобретателя) инвестиционных паев, в случае если заявка подается номинальным держателем на основании распоряжения владельца (приобретателя) инвестиционных паев;
- сведения, позволяющие определить имущество, подлежащее передаче в оплату инвестиционных паев (сумма денежных средств, подлежащая передаче в оплату инвестиционных паев), а также сведения, позволяющие идентифицировать владельца указанного имущества;
- требование выдать инвестиционные паи на определенную сумму денежных средств (стоимость имущества) или требование выдать определенное количество инвестиционных паев (в случае если настоящими Правилами предусмотрена передача в оплату инвестиционных паев иного имущества, кроме денежных средств, и заявка подается в связи с осуществлением преимущественного права на приобретение инвестиционных паев);
- реквизиты банковского счета лица, передавшего денежные средства в оплату инвестиционных паев, а в случае передачи в оплату инвестиционных паев бездокументарных ценных бумаг – также реквизиты счета депо или лицевого счета в реестре владельцев именных ценных бумаг лица, передавшего их в оплату инвестиционных паев;
- иные положения, определенные Управляющей компанией как необходимые для выдачи инвестиционных паев, не противоречащие законодательству Российской Федерации об инвестиционных фондах и указанные в форме соответствующей заявки на приобретение инвестиционных паев, приложенной к настоящим Правилам.
55.	Выдача инвестиционных паев осуществляется при условии включения в состав Фонда имущества, переданного в оплату инвестиционных паев.

Заявки на приобретение инвестиционных паев
56.	Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
57.	Порядок подачи заявок на приобретение инвестиционных паев:
1)	Заявки на приобретение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложениями №1 и №2 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок инвестором или его уполномоченным представителем.
Заявки на приобретение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложением №3 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок номинальным держателем или его уполномоченным представителем.
Заявки на приобретение инвестиционных паев, направленные почтой (в том числе электронной), факсом или курьером, не принимаются.
2)	К заявке на приобретение инвестиционных паев прилагается отчет об оценке имущества, передаваемого в оплату инвестиционных паев.
3)	Заявка на приобретение инвестиционных паев должна быть подписана лицом, подавшим указанную заявку (его представителем – в случае подачи заявки представителем), и лицом, принявшим указанную заявку.
58.	Заявки на приобретение инвестиционных паев подаются в Управляющую компанию.
59.	В приеме заявок на приобретение инвестиционных паев отказывается в следующих случаях:
1)	несоблюдение порядка и сроков подачи заявок, установленных настоящими Правилами;
2)	отсутствие надлежаще оформленных документов, необходимых для открытия в реестре владельцев инвестиционных паев лицевого счета, на который должны быть зачислены приобретаемые инвестиционные паи, если такой счет не открыт;
3)	приобретение инвестиционного пая лицом, которое в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» не может быть владельцем инвестиционных паев либо не может приобретать инвестиционные паи при их выдаче;
4)	принятие Управляющей компанией решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев;
5)	введение Банком России запрета на проведение операций по выдаче инвестиционных паев и (или) приему заявок на приобретение инвестиционных паев;
6)	принятие Управляющей компанией соответствующего решения;
7)	несоблюдение установленных настоящими Правилами правил приобретения инвестиционных паев;
8)	в иных случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Выдача инвестиционных паев при формировании Фонда
60.	Подача и прием заявок на приобретение инвестиционных паев при формировании Фонда осуществляется в течение срока формирования Фонда, определенного настоящими Правилами.
Если стоимость имущества, подлежащего включению в состав Фонда, достигла размера, необходимого для завершения (окончания) формирования Фонда, прием заявок на приобретение инвестиционных паев прекращается с даты, следующей за днем возникновения указанного обстоятельства.
61.	В оплату инвестиционных паев при формировании Фонда передаются денежные средства.
62.	Выдача инвестиционных паев при формировании Фонда осуществляется при условии передачи в их оплату денежных средств в размере и (или) иного имущества стоимостью не менее 1 000 000 (Одного миллиона) рублей.
63.	Выдача инвестиционных паев при формировании Фонда осуществляется при условии включения в состав Фонда имущества, переданного в оплату инвестиционных паев. При этом выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав Фонда всего имущества, подлежащего включению, или в следующий за ним рабочий день.
64.	Сумма денежных средств (стоимость имущества), на которую выдается инвестиционный пай при формировании Фонда, составляет 1000 (одна тысяча) рублей и является единой для всех приобретателей.
65.	Количество инвестиционных паев, выдаваемых Управляющей компанией при формировании Фонда, определяется путем деления стоимости имущества, включенного в состав Фонда, на сумму денежных средств (стоимость имущества), на которую в соответствии с настоящими Правилами выдается инвестиционный пай.

Выдача дополнительных инвестиционных паев

66.	Управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о принятом решении о выдаче дополнительных инвестиционных паев и о начале срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев. В указанном решении должно быть определено:
1)	максимальное количество выдаваемых дополнительных инвестиционных паев;
2)	имущество, которое может быть передано в оплату выдаваемых дополнительных инвестиционных паев.
Указанная информация предоставляется на бумажных носителях путем ее направления заказным письмом с уведомлением о вручении либо путем вручения ее под роспись до даты начала срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.
67.	Подача и прием заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев осуществляется в течение 5 (Пяти) рабочих дней, но не более одного месяца со дня начала срока приема заявок, указанного в сообщении о начале срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
Указанный срок приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев должен начинаться не ранее даты получения Управляющей компанией подтверждения получения всеми владельцами инвестиционных паев информации, предусмотренной пунктом 65 настоящих Правил (далее – информация о решении и сроке).
68.	По окончании срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев Управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о сумме денежных средств (стоимости имущества), на которую выдается инвестиционный пай при выдаче дополнительных инвестиционных паев на последний рабочий день указанного срока, а также о сроке оплаты дополнительных инвестиционных паев, выдаваемых при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
Указанная информация предоставляется на бумажных носителях путем ее направления заказным письмом с уведомлением о вручении либо путем вручения ее под роспись до даты начала срока оплаты дополнительных инвестиционных паев, выдаваемых при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
69.	По окончании срока оплаты дополнительных инвестиционных паев, выдаваемых при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев, Управляющая компания предоставляет владельцам (приобретателям) инвестиционных паев информацию о количестве дополнительных инвестиционных паев, которые могут быть выданы не при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев, а также о сроке оплаты таких инвестиционных паев.
Указанная информация предоставляется на бумажных носителях путем ее направления заказным письмом с уведомлением о вручении либо путем вручения ее под роспись до даты начала срока оплаты дополнительных инвестиционных паев, которые могут быть выданы не при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
70.	В оплату дополнительных инвестиционных паев передаются денежные средства и (или) ценные бумаги и (или) доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью и (или) недвижимое имущество и (или) права требования из договоров займа и кредитных договоров, предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда.
71.	Выдача дополнительных инвестиционных паев осуществляется при условии передачи в их оплату денежных средств в размере и (или) иного имущества стоимостью не менее 1 000 000 (Один миллион) рублей.
Условие, предусмотренное настоящим пунктом, не распространяется на лиц, являющихся владельцами инвестиционных паев на дату принятия Управляющей компанией решения о выдаче дополнительных инвестиционных паев.
72.	Выдача дополнительных инвестиционных паев осуществляется в пределах максимального количества выдаваемых дополнительных инвестиционных паев, указанного в решении Управляющей компании о выдаче дополнительных инвестиционных паев.
73.	Выдача всех выдаваемых дополнительных инвестиционных паев осуществляется в один день по окончании срока оплаты дополнительных инвестиционных паев, выдаваемых не при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев. При этом выдача инвестиционных паев должна осуществляться в день, в который все имущество, подлежащее включению, включено в состав Фонда, или в следующий за этим днем рабочий день.
74.	Владельцы инвестиционных паев, за исключением Управляющей компании, имеют преимущественное право на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
75.	Заявки на приобретение дополнительных инвестиционных паев в целях осуществления преимущественного права, предусмотренного пунктом 73 настоящих Правил, удовлетворяются в следующей очередности:
в первую очередь - заявки, поданные лицами, являющимися владельцами инвестиционных паев на дату принятия Управляющей компанией решения о выдаче дополнительных инвестиционных паев, или в интересах таких лиц, в связи с осуществлением ими преимущественного права - в пределах количества инвестиционных паев, пропорционального количеству инвестиционных паев, принадлежащих им на указанную дату;
во вторую очередь - заявки, поданные лицами, являющимися владельцами инвестиционных паев на дату принятия Управляющей компанией решения о выдаче дополнительных инвестиционных паев, или в интересах таких лиц в связи с осуществлением ими преимущественного права приобретения оставшейся части инвестиционных паев, - в пределах количества инвестиционных паев, указанных в заявке;
в третью очередь - остальные заявки пропорционально стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев.
76.	Если иное не предусмотрено пунктом 74 настоящих Правил, в случае недостаточности дополнительных инвестиционных паев для удовлетворения всех заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев указанные заявки, поданные лицами, не имеющими преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев, удовлетворяются в порядке очередности их подачи после удовлетворения заявок, поданных лицами, имеющими такое преимущественное право.
В случае если остаток количества инвестиционных паев недостаточен для удовлетворения заявки на приобретение инвестиционных паев, заявка удовлетворяется частично в пределах остатка количества инвестиционных паев.
Порядок передачи имущества в оплату инвестиционных паев
77.	Денежные средства, передаваемые в оплату инвестиционных паев, зачисляются на транзитный счет, реквизиты которого указаны в сообщении о приеме заявок на приобретение инвестиционных паев.
Бездокументарные ценные бумаги, передаваемые в оплату инвестиционных паев, зачисляются на транзитный счет депо, открытый в Специализированном депозитарии. Реквизиты транзитного счета депо указываются в сообщении о приеме заявок на приобретение инвестиционных паев. При поступлении ценных бумаг на транзитный счет депо лицу, передавшему указанные ценные бумаги, открывается субсчет депо для учета его прав на эти ценные бумаги. Управляющая компания не несет ответственности за несвоевременный возврат бездокументарных ценных бумаг лицу, передавшему их в оплату инвестиционных паев, и невозможность осуществления указанным лицом прав по таким ценным бумагам, если это лицо своевременно не уведомило Управляющую компанию об изменении сведений, необходимых для возврата бездокументарных ценных бумаг или осуществления прав по таким ценным бумагам.
Датой передачи бездокументарных ценных бумаг является дата их зачисления на транзитный счет депо, открытый Управляющей компанией в Специализированном депозитарии.
Передача документарных ценных бумаг в оплату инвестиционных паев осуществляется по акту приема-передачи указанных ценных бумаг, подписываемому лицом, передающим ценные бумаги в оплату инвестиционных паев, и Управляющей компанией.
Датой передачи документарных ценных бумаг является дата их фактической передачи, указанная в акте приема-передачи таких ценных бумаг.
Передача недвижимого имущества в оплату инвестиционных паев осуществляется по передаточному акту, подписываемому лицом, передающим недвижимое имущество в оплату инвестиционных паев, и Управляющей компанией.
Передача недвижимого имущества в оплату инвестиционных паев осуществляется при условии перехода права собственности на недвижимое имущество, осуществленного в соответствии с действующим законодательством страны, на территории которой находится недвижимое имущество, передаваемое в оплату инвестиционных паев.
Датой передачи недвижимого имущества является дата, указанная в передаточном акте, предусмотренном в абзаце шестом настоящего пункта.
Передача долей в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью в оплату инвестиционных паев осуществляется путем их уступки.
Датой передачи долей в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью является дата внесения соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц.
Передача прав требований из договоров займа и кредитных договоров в оплату инвестиционных паев осуществляется путем совершения сделки уступки указанных требований.
Датой передачи прав требований из договоров займа и кредитных договоров является дата вступления в силу сделки уступки указанных требований.
78.	Стоимость имущества, передаваемого в оплату инвестиционных паев, определяется в соответствии с требованиями Федерального закона «Об инвестиционных фондах», принятых в соответствии с ним нормативных актов, требованиями Указания Банка России от 25.08.2015 № 3758-У и с учетом положений Правил определения стоимости чистых активов Фонда, действующих на момент передачи имущества в оплату инвестиционных паев.
Дата, по состоянию на которую определяется стоимость имущества, переданного в оплату инвестиционных паев Фонда, не может быть ранее даты передачи такого имущества в оплату инвестиционных паев, за исключением случаев определения стоимости имущества, переданного в оплату инвестиционных паев Фонда, на основании отчета оценщика.
Дата, по состоянию на которую определяется стоимость имущества, переданного в оплату инвестиционных паев Фонда, на основании отчета оценщика, не может быть ранее 3 (Трех) месяцев до даты передачи такого имущества в оплату инвестиционных паев. 
79.	Срок оплаты инвестиционных паев при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев не может быть менее 2 (Двух) недель для передачи в оплату дополнительных инвестиционных паев бездокументарных ценных бумаг, и менее 3 (Трех) месяцев для передачи в оплату дополнительных инвестиционных паев иного имущества помимо денежных средств и бездокументарных ценных бумаг.
Днем окончания (истечения) срока оплаты инвестиционных паев при осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев также считается день, на который все имущество, указанное в заявках на приобретение инвестиционных паев, поданных лицами, имеющими такое преимущественное право, передано в оплату инвестиционных паев.
Возврат имущества, переданного в оплату инвестиционных паев
80.	Управляющая компания возвращает имущество лицу, передавшему его в оплату инвестиционных паев, в случае если:
1)	включение этого имущества в состав Фонда противоречит Федеральному закону «Об инвестиционных фондах», нормативным правовым актам Российской Федерации или настоящим Правилам;
2)	имущество поступило Управляющей компании после даты, на которую стоимость имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, достигла размера, необходимого для его включения в состав Фонда при его формировании;
3)	Специализированный депозитарий отказал в согласовании изменений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев, на основании подпункта 5 пункта 6.1 статьи 19 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
81.	Возврат имущества в случаях, предусмотренных пунктом 79 настоящих Правил, осуществляется Управляющей компанией в следующие сроки:
1)	денежных средств и бездокументарных ценных бумаг - в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты, когда Управляющая компания узнала или должна была узнать, что указанное имущество не может быть включено в состав Фонда, за исключением случая, предусмотренного пунктом 81 настоящих Правил, или с даты отказа Специализированным депозитарием в согласовании изменений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев Фонда при его формировании, в связи с нарушением требований к формированию Фонда;
2)	иного имущества - в течение 3 (Трех) месяцев с даты, когда Управляющая компания узнала или должна была узнать, что указанное имущество не может быть включено в состав Фонда, или с даты отказа Специализированным депозитарием в согласовании изменений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев Фонда при его формировании, в связи с нарушением требований к формированию Фонда.
82.	Возврат денежных средств осуществляется Управляющей компанией на банковский счет, указанный в заявке на приобретение инвестиционных паев. В случае невозможности осуществить возврат денежных средств на банковский счет, указанный в заявке, возврат осуществляется на иной банковский счет, сведения о котором представлены лицом, передавшим денежные средства в оплату инвестиционных паев, в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты представления соответствующих сведений. В случае невозможности осуществить возврат денежных средств на банковский счет, указанный в заявке, или на иной банковский счет, сведения о котором представлены лицом, передавшим денежные средства в оплату инвестиционных паев, Управляющая компания по истечении 3 (Трех) месяцев с даты, когда она узнала или должна была узнать, что денежные средства не могут быть включены в состав Фонда, или с даты отказа Специализированным депозитарием в согласовании изменений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев Фонда при его формировании, в связи с нарушением требований к формированию Фонда, передает денежные средства, подлежащие возврату, в депозит нотариуса.
Возврат бездокументарных ценных бумаг осуществляется Управляющей компанией на счет депо (лицевой счет в реестре владельцев именных ценных бумаг), указанный в заявке на приобретение инвестиционных паев. В случае невозможности осуществить возврат бездокументарных ценных бумаг на соответствующий счет, указанный в заявке, возврат осуществляется на иной счет, сведения о котором представлены лицом, передавшим бездокументарные ценные бумаги в оплату инвестиционных паев, в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты представления соответствующих сведений. В случае невозможности осуществить возврат бездокументарных ценных бумаг на соответствующий счет, указанный в заявке, или на иной счет, сведения о котором представлены лицом, передавшим указанные ценные бумаги в оплату инвестиционных паев, Управляющая компания по истечении 3 (Трех) месяцев с даты, когда она узнала или должна была узнать, что бездокументарные ценные бумаги не могут быть включены в состав Фонда, или с даты отказа Специализированным депозитарием в согласовании изменений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев при формировании Фонда, в связи с нарушением требований к формированию Фонда, передает бездокументарные ценные бумаги в депозит нотариуса.
При возврате документарных ценных бумаг Управляющая компания обязана уведомить лицо, передавшее их в оплату инвестиционных паев, о необходимости получения подлежащих возврату документарных ценных бумаг в срок не позднее 5 (Пяти) рабочих дней с даты, когда Управляющая компания узнала или должна была узнать, что эти ценные бумаги не могут быть включены в состав Фонда, или с даты отказа Специализированным депозитарием в согласовании изменений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев Фонда при его формировании, в связи с нарушением требований к формированию Фонда. Если указанное лицо не приняло документарные ценные бумаги, подлежащие возврату, в течение 3 (Трех) месяцев с даты направления уведомления, указанные ценные бумаги передаются в депозит нотариуса.
При возврате имущества, за исключением денежных средств и ценных бумаг, Управляющая компания в срок не позднее 10 (Десяти) рабочих дней с даты, когда Управляющая компания узнала или должна была узнать, что указанное имущество не может быть включено в состав Фонда, или с даты отказа Специализированным депозитарием в согласовании изменений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев Фонда при его формировании, в связи с нарушением требований к формированию Фонда, обязана уведомить лицо, передавшее такое имущество в оплату инвестиционных паев, о необходимости получения этого имущества, а также совершить все необходимые действия для возврата имущества.
В случае возврата имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, полученные от этого имущества доходы (в том числе доходы и выплаты по ценным бумагам) подлежат возврату в порядке и сроки, которые предусмотрены пунктом 80 настоящих Правил и настоящим пунктом, а если доходы получены после возврата имущества - не позднее 5 (Пяти) рабочих дней с даты их получения.
Включение имущества в состав Фонда
83.	Имущество, переданное в оплату инвестиционных паев при формировании Фонда, включается в состав Фонда только при одновременном соблюдении всех следующих условий:
1)	приняты заявки на приобретение инвестиционных паев и документы, необходимые для открытия лицевых счетов в реестре владельцев инвестиционных паев;
2)	имущество, переданное в оплату инвестиционных паев согласно указанным заявкам, поступило Управляющей компании;
3)	получено согласие Специализированного депозитария на включение в состав Фонда имущества, не являющегося денежными средствами;
4)	сумма денежных средств (стоимость имущества), переданных (переданного) в оплату инвестиционных паев, достигла размера, необходимого для завершения (окончания) формирования Фонда;
5)	не приостановлена выдача инвестиционных паев.
84.	Имущество, переданное в оплату инвестиционных паев при выдаче инвестиционных паев после завершения (окончания) формирования Фонда, включается в состав Фонда только при одновременном соблюдении всех следующих условий:
1)	приняты заявки на приобретение инвестиционных паев и документы, необходимые для открытия лицевых счетов в реестре владельцев инвестиционных паев;
2)	имущество, переданное в оплату инвестиционных паев согласно указанным заявкам, поступило Управляющей компании;
3)	получено согласие Специализированного депозитария на включение в состав Фонда имущества, не являющегося денежными средствами;
4)	истек срок (сроки) оплаты инвестиционных паев или имущество передано в оплату всех инвестиционных паев, подлежащих выдаче, до истечения указанного срока (сроков) (при условии осуществления преимущественного права владельцами инвестиционных паев), или все имущество, указанное в заявках, поданных лицами, не имеющими преимущественного права на приобретение инвестиционных паев, передано в оплату инвестиционных паев до истечения указанного срока (сроков);
5)	не приостановлена выдача инвестиционных паев.
85.	Включение имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, в состав Фонда осуществляется на основании надлежаще оформленной заявки на приобретение инвестиционных паев и документов, необходимых для открытия приобретателю (номинальному держателю) соответствующего лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев.
86.	Имущество, переданное в оплату инвестиционных паев, включается в состав Фонда в следующем порядке:
-	денежные средства, переданные в оплату инвестиционных паев, включаются в состав Фонда в течение 15 (Пятнадцати) рабочих дней с даты возникновения основания для их включения в состав Фонда. При этом денежные средства включаются в состав Фонда не ранее их зачисления на банковский счет, открытый для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением Фондом, и не позднее рабочего дня, следующего за днем такого зачисления;
-	бездокументарные ценные бумаги, переданные в оплату инвестиционных паев, включаются в состав Фонда в течение 15 (Пятнадцати) рабочих дней с даты возникновения основания для их включения в состав Фонда. При этом бездокументарные ценные бумаги включаются в состав Фонда не ранее даты их зачисления на счет депо, открытый для учета прав на ценные бумаги, составляющие Фонд, и не позднее рабочего дня, следующего за этой датой;
-	документарные ценные бумаги, недвижимое имущество, доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью, права требования из договоров займа и кредитных договоров включаются в состав Фонда на основании распорядительной записки о включении имущества в состав Фонда в течение 15 (Пятнадцати) рабочих дней с даты возникновения основания для их включения в состав Фонда.

Определение количества инвестиционных паев, выдаваемых после завершения (окончания) формирования Фонда
87.	Количество инвестиционных паев, выдаваемых Управляющей компанией после завершения (окончания) формирования Фонда, определяется путем деления суммы денежных средств (стоимости имущества), включенных (включенного) в состав Фонда, на сумму денежных средств (стоимость имущества), на которую выдается инвестиционный пай, определяемую в соответствии с настоящими Правилами на последний рабочий день срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев.
88.	Сумма денежных средств, на которую выдается инвестиционный пай после завершения (окончания) формирования Фонда, определяется как разница между стоимостью активов Фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на последний рабочий день срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев, деленная на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев на тот же день.
89.	При осуществлении преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев инвестиционные паи выдаются в пределах количества, указанного в заявке на приобретение инвестиционных паев.
90.	Размер надбавки, на которую увеличивается расчетная стоимость инвестиционного пая при его выдаче, составляет 1,5 % (Одна целая пять десятых) процента от расчетной стоимости одного инвестиционного пая.

VII.	ПОГАШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ
91.	Управляющая компания осуществляет погашение инвестиционных паев Фонда в следующих случаях:
1)	предъявление владельцем инвестиционных паев требования о погашении всех или части инвестиционных паев, принадлежащих ему на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании, в случае принятия общим собранием решения об утверждении изменений и дополнений, которые вносятся в настоящие Правила, или о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании, или о продлении срока действия договора доверительного управления Фондом, против которого он голосовал;
2)	отказ Специализированного депозитария в согласовании изменений и дополнений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев этого Фонда, при нарушении требований к формированию Фонда;
3)	выдача Управляющей компанией инвестиционных паев неквалифицированному инвестору;
4)	частичное погашение инвестиционных паев без заявления владельцем инвестиционных паев требования о погашении инвестиционных паев;
5)	прекращение Фонда.
92.	В случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», погашение инвестиционных паев осуществляется без заявления владельцем инвестиционных паев требования об их погашении.
93.	Управляющая компания вправе принять решение о частичном погашении инвестиционных паев без заявления владельцем инвестиционных паев требования об их погашении (далее – частичное погашение), но не ранее истечения 1 года с даты завершения (окончания) формирования фонда.
Частичное погашение не осуществляется после возникновения основания для прекращения фонда. 
Ежегодные даты, по состоянию на которые на основании распоряжения управляющей компании в соответствии с требованиями подпункта 8.1 пункта 2 статьи 39 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», составляется список владельцев инвестиционных паев фонд для частичного погашения (далее – список владельцев): 31 января, 31 мая, 30 сентября. Если указанная дата приходится на нерабочий день, список владельцев составляется на ближайший следующий за ним рабочий день.
Дата, по состоянию на которую составляется список владельцев, не может быть ранее, чем через 3 месяца с даты, по состоянию на которую составлялся предыдущий список владельцев. 
При частичном погашении управляющая компания фонда направляет лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда, распоряжение о составлении списка владельцев, содержащее количество подлежащих погашению инвестиционных паев фонда, указанное в информации о дате составления списка владельцев. 
Максимальное количество инвестиционных паев фонда, которое погашается, может составлять не более 20 процентов от общего количества выданных инвестиционных паев фонда на дату составления списка владельцев. 
Количество инвестиционных паев фонда, подлежащих частичному погашению, должно выражаться в процентах от общего количества выданных инвестиционных паев фонда на дату составления списка владельцев. 
Количество инвестиционных паев фонда, подлежащих частичному погашению, указывается в информации о дате составления списка владельцев, предоставляемой Управляющей компанией владельцам инвестиционных паев фонда. 
При этом отношение количества погашаемых инвестиционных паев к количеству инвестиционных паев, принадлежащих владельцу инвестиционных паев на дату составления списка владельцев, должно быть одинаковым для каждого владельца инвестиционных паев. 
Частичное погашение осуществляется в срок, не превышающий 10 (Десяти) рабочих дней с даты составления списка владельцев. 
Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с частичным погашением, определяется как разница между стоимостью активов Фонда и величиной обязательств Фонда, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на дату составления списка владельцев, деленная на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев на дату составления списка владельцев, и умноженная на количество погашенных инвестиционных паев. 
94.	Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев по форме, предусмотренной приложением к настоящим Правилам.
В заявке на погашение инвестиционных паев указываются следующие сведения:
-	полное название Фонда;
-	полное фирменное наименование управляющей компании;
-	дата и время принятия заявки;
-	сведения, позволяющие идентифицировать лицо, подавшее заявку, и представителя лица, подавшего заявку, с указанием реквизитов документа, подтверждающего полномочия указанного представителя, в случае если заявка подается представителем;
-	сведения, позволяющие идентифицировать владельца инвестиционных паев, в случае если заявка подается номинальным держателем на основании распоряжения владельца инвестиционных паев;
-	требование погасить определенное количество инвестиционных паев;
-	реквизиты банковского счета для перечисления денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев;
-	сведения об осуществлении (неосуществлении) владельцем инвестиционных паев права требовать выдела имущества, приходящегося на его долю в праве общей собственности на имущество, составляющее фонд, при погашении инвестиционного пая;
-	иные положения, определенные управляющей компанией как необходимые для погашения инвестиционных паев, не противоречащие законодательству Российской Федерации об инвестиционных фондах и указанные в форме соответствующей заявки на погашение инвестиционных паев, приложенной к настоящим Правилам.
Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
Заявки на погашение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложениями №4, №5 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок владельцем инвестиционных паев или его уполномоченным представителем.
Заявки на погашение инвестиционных паев, оформленные в соответствии с приложением №6 к настоящим Правилам, подаются в пунктах приема заявок номинальным держателем или его уполномоченным представителем.
Заявки на погашение инвестиционных паев, направленные почтой (в том числе электронной), факсом или курьером, не принимаются.
Заявки на погашение инвестиционных паев, права на которые учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете, открытом номинальному держателю, подаются этим номинальным держателем.
Заявка на погашение инвестиционных паев должна быть подписана лицом, подавшим указанную заявку (его представителем – в случае подачи заявки представителем), и лицом, принявшим указанную заявку.
95.	Прием заявок на погашение инвестиционных паев осуществляется в течение 2 (Двух) недель со дня, следующего за днем представления в Банк России соответствующих изменений, согласованных Специализированным депозитарием.
96.	Заявки на погашение инвестиционных паев подаются в Управляющую компанию.
97.	Лица, которым в соответствии с настоящими Правилами могут подаваться заявки на приобретение инвестиционных паев, принимают также заявки на погашение инвестиционных паев.
98.	В приеме заявок на погашение инвестиционных паев отказывается в следующих случаях:
1) несоблюдение порядка и сроков подачи заявок, которые установлены настоящими Правилами;
2) принятие решения об одновременном приостановлении выдачи и погашения инвестиционных паев;
3) введение Банком России запрета на проведение операций по погашению инвестиционных паев и (или) принятию заявок на погашение инвестиционных паев.
99.	Принятые заявки на погашение инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете.
Принятые заявки на погашение инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, принадлежащих владельцу инвестиционных паев, голосовавшему против принятия соответствующего решения, на дату составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев, на котором было принято решение об утверждении изменений, которые вносятся в настоящие Правила, или о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления Фондом другой управляющей компании, или о продлении срока действия договора доверительного управления Фондом.
100.	В случае если заявка на погашение инвестиционных паев, принятая до проведения дробления инвестиционных паев, подлежит удовлетворению после его проведения, погашение инвестиционных паев в соответствии с такой заявкой осуществляется в количестве инвестиционных паев с учетом дробления.
101.	Погашение инвестиционных паев осуществляется путем внесения записей по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев.
Порядок и сроки внесения в реестр владельцев инвестиционных паев записей о погашении инвестиционных паев устанавливаются правилами ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, утвержденными Регистратором и действующими на дату представления Регистратору документов, необходимых для погашения инвестиционных паев.
102.	Погашение инвестиционных паев осуществляется на следующий рабочий день после окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев, за исключением случаев погашения инвестиционных паев при прекращении Фонда или погашения инвестиционных паев без заявления требования об их погашении.
Погашение инвестиционных паев в случае отказа Специализированным депозитарием в согласовании изменений, которые вносятся в настоящие Правила, в части, касающейся количества выданных инвестиционных паев, на основании подпункта 5 пункта 6.1 статьи 19 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» осуществляется одновременно с возвратом имущества лицу, передавшему его в оплату инвестиционных паев.
103.	Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в случае погашения инвестиционных паев, за исключением случаев погашения инвестиционных паев, выданных лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором, или частичного погашения, определяется на основе разницы между стоимостью активов Фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на последний рабочий день срока приема заявок на погашение инвестиционных паев, деленной на количество инвестиционных паев, по данным реестра владельцев инвестиционных паев на тот же день.
Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в случае погашения инвестиционных паев, выданных лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором, определяется на основе расчетной стоимости инвестиционного пая на последнюю дату ее определения, предшествующую дате погашения инвестиционных паев.
104.	Выплата денежной компенсации при погашении инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих Фонд. В случае недостаточности указанных денежных средств для выплаты денежной компенсации Управляющая компания вправе использовать для погашения инвестиционных паев свои собственные денежные средства.
105.	Выплата денежной компенсации осуществляется путем ее перечисления на банковский счет лица, которому были погашены инвестиционные паи. В случае если учет прав на погашенные инвестиционные паи осуществлялся на лицевом счете номинального держателя, выплата денежной компенсации может также осуществляться путем ее перечисления на специальный депозитарный счет этого номинального держателя.
В случае отсутствия у Управляющей компании сведений о реквизитах банковского счета, на который должна быть перечислена сумма денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев, ее выплата осуществляется в срок, не превышающий 5 (Пяти) рабочих дней со дня получения Управляющей компанией сведений об указанных реквизитах банковского счета.
106.	Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 1 (Одного) месяца со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев, а в случае погашения инвестиционных паев без заявления требования их владельца – 1 (Одного) месяца со дня такого погашения.
Требование настоящего пункта не распространяется на случаи погашения инвестиционных паев при прекращении Фонда.
В случае выдачи Управляющей компанией инвестиционных паев неквалифицированному инвестору Управляющая компания обязана погасить принадлежащие ему инвестиционные паи не позднее 6 (Шести) месяцев после дня обнаружения факта выдачи инвестиционных паев неквалифицированному инвестору.
107.	Обязанность по выплате денежной компенсации считается исполненной со дня списания соответствующей суммы денежных средств с банковского счета, открытого для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением Фондом, для целей выплаты денежной компенсации в соответствии с порядком, установленным настоящими Правилами.
Выдел имущества при погашении инвестиционных паев

106 (1). В связи с погашением инвестиционных паев Фонда владельцу инвестиционного пая Фонда могут быть переданы ценные бумаги, и (или) денежные средства, и (или) иное имущество, которые составляют Фонд.
106 (2). Выдел имущества, составляющего Фонд, в связи с погашением инвестиционных паев Фонда (далее – выдел имущества) осуществляется в следующих случаях:
1)	по требованию владельца инвестиционных паев на основании заявки на погашение инвестиционных паев, содержащей требование о выделе имущества, оформленной в соответствии с приложениями 4, 5 или 6 к настоящим Правилам (далее – заявка на погашение паев);
2)	при прекращении Фонда по решению лица, осуществляющего прекращение Фонда, и при условии получения согласия владельца инвестиционных паев Фонда, инвестиционные паи которого погашаются;
3)	при погашении инвестиционных паев, выданных лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором, в случае, предусмотренном подпунктом 2 пункта 4 статьи 14.1 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
106 (3). Согласие владельца инвестиционного пая (владельцев инвестиционных паев) Фонда, инвестиционные паи которого (которых) погашаются, на выдел имущества требуется в следующих случаях:
1)	при погашении инвестиционных паев при прекращении Фонда;
2)	при погашении инвестиционных паев Фонда на основании заявки на погашение паев.
106 (4). Имущество, подлежащее выделу, определяется Управляющей компанией или лицом, осуществляющим прекращение Фонда, в следующем порядке:
1)	при погашении инвестиционных паев Фонда на основании заявки на погашение паев:
до истечения срока выплаты денежной компенсации, установленного настоящими Правилами для погашения инвестиционных паев Фонда на основании заявки на погашение инвестиционных паев, Управляющая компания определяет имущество Фонда, которое может быть выделено каждому из владельцев инвестиционных паев в связи с погашением количества инвестиционных паев, указанного в заявке на погашение, и получает согласие указанных владельцев инвестиционных паев на выдел указанного имущества.
2)	при погашении инвестиционных паев при прекращении Фонда:
до истечения срока, предусмотренного пунктом 10 статьи 31 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», лицо, осуществляющее прекращение Фонда, принимает решение о том, какое имущество Фонда может быть выделено каждому из владельцев инвестиционных паев путем распределения оставшегося имущества пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паев, и получает согласие указанных владельцев инвестиционных паев на выдел указанного имущества.
3)	при погашении инвестиционных паев, выданных лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором, в случае, предусмотренном подпунктом 2 пункта 4 статьи 14.1 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»:
имущество, подлежащее выделу, определяется Управляющей компанией в соответствии с требованиями подпункта 2 пункта 4 статьи 14.1 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
106 (5). Получение согласия владельца инвестиционного пая (инвестиционных паев) на выдел имущества осуществляется путем направления Управляющей компанией или лицом, осуществляющим прекращение Фонда, владельцу погашаемых инвестиционных паев согласия на выдел имущества и получения от владельца погашаемых инвестиционных паев указанного согласия с отметкой о согласии или несогласии и подписью владельца инвестиционных паев.
Согласие на выдел имущества должно содержать следующие сведения:
- полное название Фонда;
- полное фирменное наименование Управляющей компании или лица, осуществляющего прекращение Фонда;
- сведения, позволяющие идентифицировать владельца инвестиционных паев;
- основание для погашения инвестиционных паев, принадлежащих владельцу инвестиционных паев;
- количество инвестиционных паев, подлежащих погашению;
- сумма денежной компенсации, подлежащей выплате владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев;
- сведения, позволяющие идентифицировать имущество, подлежащее выделу и причитающееся владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев;
- стоимость имущества, подлежащего выделу и причитающегося владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев;
- остаток суммы, причитающейся владельцу инвестиционных паев, определенный как разница между суммой денежной компенсации, подлежащей выплате владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев, и стоимостью имущества, подлежащего выделу и причитающегося владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев, а также указание на то, что указанный остаток суммы будет выплачен владельцу инвестиционных паев в виде денежных средств в порядке и сроки, предусмотренные Правилами доверительного управления Фондом (указывается в случае, если указанная разница – положительная, за исключением случая, предусмотренного абзацем 8 пункта 1 статьи 32 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»);
- дата окончания срока приема согласия Управляющей компанией или лицом, осуществляющим прекращение Фонда, и способ направления согласия в адрес Управляющей компании или лица, осуществляющего прекращение Фонда;
- отметка о согласии или несогласии на выдел указанного имущества по выбору владельца погашаемых инвестиционных паев и дата указанного выбора;
- подпись уполномоченного лица Управляющей компании или лица, осуществляющего прекращение Фонда, и владельца погашаемых инвестиционных паев (представителя владельца погашаемых инвестиционных паев).
Согласие на выдел имущества направляется Управляющей компанией или лицом, осуществляющим прекращение Фонда, владельцу погашаемых инвестиционных паев заказным письмом или вручается под роспись.
Подписание и направление согласия на выдел имущества в адрес Управляющей компании или лица, осуществляющего прекращение Фонда, осуществляется владельцем погашаемых инвестиционных паев в соответствии с требованиями, установленными настоящими Правилами для подписания и направления бюллетеней для голосования на общем собрании владельцев инвестиционных паев.
Согласие на выдел имущества считается полученным, если оно оформлено в соответствии с требованиями настоящих Правил, получено Управляющей компанией или лицом, осуществляющим прекращение Фонда, в указанный в согласии срок и содержит отметку о согласии владельца погашаемых инвестиционных паев на выдел имущества.
106 (6). Выдел имущества невозможен в следующих случаях:
1)	имущество, подлежащее выделу владельцу инвестиционных паев Фонда, не соответствует требованиям к составу активов Фонда, определенным в инвестиционной декларации Фонда;
2)	стоимость имущества, подлежащего выделу владельцу инвестиционных паев Фонда, превышает сумму, причитающуюся указанному лицу в связи с погашением его инвестиционных паев, за исключением случая, предусмотренного подпунктом 2 пункта 4 статьи 14.1 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»;
3)	отсутствует согласие владельца инвестиционного пая (владельцев инвестиционных паев) Фонда на выдел имущества, если указанное согласие необходимо в соответствии с настоящими Правилами;
4)	Управляющей компанией или лицом, осуществляющим прекращение Фонда, принято решение о неосуществлении выдела имущества владельцу инвестиционных паев Фонда при погашении инвестиционных паев в связи с отсутствием возможности осуществить выдел имущества указанному владельцу инвестиционных паев Фонда.
В случае если выдел имущества невозможен в соответствии с настоящим пунктом Правил, Управляющая компания или лицо, осуществляющее прекращение Фонда, должна выплатить владельцу инвестиционных паев денежную компенсацию в соответствии со статьями 25, 32 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
106 (7). Стоимость имущества, подлежащего выделу, для целей ее сравнения с суммой, причитающейся владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев, определяется Управляющей компанией или лицом, осуществляющим прекращение Фонда, в соответствии с требованиями, установленными главой 1 Указания Банка России от 25.08.2015 №3758-У по состоянию на следующие дни:
1)	при погашении инвестиционных паев Фонда на основании заявки на погашение паев – на последний рабочий день срока приема заявок на погашение инвестиционных паев;
2)	при погашении инвестиционных паев при прекращении Фонда – на дату не ранее даты удовлетворения в полном объеме требований кредиторов третьей очереди.
106 (8). Стоимость имущества, подлежащего выделу при погашении инвестиционных паев Фонда, должна быть равна сумме, причитающейся владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев, определенной в соответствии с настоящими Правилами, за исключением следующих случаев:
1)	при выделе имущества, стоимость которого меньше суммы, причитающейся владельцу инвестиционных паев в связи с погашением инвестиционных паев; в этом случае остаток суммы, причитающейся владельцу инвестиционных паев, выплачивается денежными средствами, составляющими Фонд;
2)	в случае, предусмотренном подпунктом 2 пункта 4 статьи 14.1 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», при погашении инвестиционных паев, выданных лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором;
3)	в случае, предусмотренном абзацем 8 пункта 1 статьи 32 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», при прекращении Фонда.
106 (9). При погашении инвестиционных паев Фонда на основании заявки на погашение паев, а также погашении инвестиционных паев, выданных лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором, Управляющая компания обязана обеспечить передачу выделяемого имущества в собственность владельца инвестиционных паев Фонда, инвестиционные паи которого погашаются, в следующие сроки:
- для денежных средств и ценных бумаг – не позднее 2 (Двух) недель с даты погашения инвестиционных паев Фонда;
- для иного имущества – не позднее 3 (Трех) месяцев с даты погашения инвестиционных паев Фонда.
106 (10). При погашении инвестиционных паев при прекращении Фонда лицо, осуществляющее прекращение Фонда, обязано обеспечить передачу выделяемого имущества в собственность владельца инвестиционных паев Фонда, инвестиционные паи которого погашаются, в сроки, предусмотренные пунктом 10 статьи 31 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
VII (1). ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ ВЫДАЧИ И ПОГАШЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ
108.	Управляющая компания обязана приостановить выдачу и погашение инвестиционных паев не позднее дня, следующего за днем, когда она узнала или должна была узнать о следующих обстоятельствах:
1) приостановление действия или аннулирование соответствующей лицензии у Регистратора либо прекращение договора с Регистратором;
2) аннулирование (прекращение действия) соответствующей лицензии у Управляющей компании, Специализированного депозитария;
3) невозможность определения стоимости активов Фонда по причинам, не зависящим от Управляющей компании;
4) иные случаи, предусмотренные Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Приостановление выдачи и погашения инвестиционных паев осуществляется на срок действия обстоятельств, послуживших причиной такого приостановления.
VIII. ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ И РАСХОДЫ
109.	За счет имущества, составляющего Фонд, выплачиваются вознаграждения:
108.1. Вознаграждение управляющей компании за управление:
- за календарный месяц, в котором Фонд был сформирован - в размере 300 000 (Трехсот тысяч) рублей;
- за каждый последующий календарный месяц - в размере одной двенадцатой от 1,5 (Одного целого пяти десятых) процента от значения стоимости чистых активов Фонда по состоянию на последнюю дату ее определения, предшествующую дате определения суммы вознаграждения, но не менее 300 000 (Трехсот тысяч) рублей.
108.2 Вознаграждение управляющей компании за успех – в размере не более 20 (Двадцать) процентов от дохода от доверительного управления Фондом, полученного в отчетном квартале.
Доход от доверительного управления Фондом в целях настоящих Правил определяется как сумма фактически полученных в имущество Фонда в отчетном квартале: 
-	денежных средств, полученных от реализации долей в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью и ценных бумаг, составляющих Фонд, за вычетом суммы денежных средств, уплаченных при приобретении указанных долей и ценных бумаг (при условии, что реализованные объекты инвестирования на конец отчетного квартала не входят в состав имущества Фонда);
-	денежных средств, полученных в результате распределения прибыли по долям в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью, составляющим имущество Фонда, а также дивидендов и процентов по ценным бумагам, составляющим имущество Фонда (под процентами понимаются проценты, полученные в имущество Фонда, за вычетом процентов, уплаченных при приобретении ценных бумаг);
- денежных средств, полученных от уплаты любых процентов (включая штрафы/пени) и иных платежей по кредитным договорам, договорам займа, договорам (соглашениям) об уступках прав кредитора, договорам (соглашениям) об уступках требований (цессий);
- денежных средств, полученных от реализации любых объектов инвестирования, указанных в инвестиционной декларации и составляющих имущество Фонда, за вычетом расходов на их приобретение;
-	процентов по денежным средствам на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
за вычетом:
-	оплаченных в отчетном квартале расходов, связанных с доверительным управлением имуществом Фонда, предусмотренных пунктом 111 настоящих Правил и начисленных в отчетном квартале вознаграждений управляющей компании, специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации и оценщикам, предусмотренных подпунктами 108.1, 108.2 и 108.3 настоящих Правил.
Расходы на приобретение объектов инвестирования, внесенных в оплату инвестиционных паев Фонда, принимаются равными справедливой стоимости указанных объектов инвестирования, по которой они переданы в оплату указанных паев.
108.3. Специализированному депозитарию, Регистратору, аудиторской организации и Оценщику в размере не более 3 000 000 (Три миллиона) рублей 00 копеек в год.
110.	Вознаграждение Управляющей компании, предусмотренное пунктом 108.1 настоящих Правил, выплачивается ежемесячно в течение 25 (Двадцати пяти) рабочих дней с момента окончания календарного месяца.
109.1 Вознаграждение Управляющей компании, предусмотренное пунктом 108.2 настоящих Правил, выплачивается ежеквартально в течение месяца после окончания отчетного квартала. 
111.	Вознаграждение Специализированному депозитарию, Регистратору, аудиторской организации и Оценщику выплачивается в срок, предусмотренный в договорах между ними и Управляющей компанией.
112.	За счет имущества, составляющего Фонд, оплачиваются следующие расходы, связанные с доверительным управлением указанным имуществом:
1)	оплата услуг организаций, индивидуальных предпринимателей по совершению сделок за счет имущества Фонда от имени этих организаций, индивидуальных предпринимателей или от имени Управляющей компании;
2)	оплата услуг кредитных организаций по открытию отдельного банковского счета (счетов), предназначенного (предназначенных) для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением имуществом Фонда, проведению операций по этому счету (счетам), в том числе оплата услуг кредитных организаций по предоставлению возможности Управляющей компании использовать электронные документы при совершении операций по указанному счету (счетам);
3)	расходы Специализированного депозитария по оплате услуг других депозитариев, привлеченных им к исполнению своих обязанностей по хранению и (или) учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество Фонда, расходы Специализированного депозитария, связанные с операциями по переходу прав на указанные ценные бумаги в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, а также расходы Специализированного депозитария, связанные с оплатой услуг кредитных организаций по осуществлению функций агента валютного контроля при проведении операций с денежными средствами, поступившими Специализированному депозитарию и подлежащими перечислению в состав имущества Фонда, а также по переводу этих денежных средств;
4)	расходы, связанные со страхованием недвижимого имущества Фонда;
5)	расходы, связанные с учетом и (или) хранением имущества Фонда, за исключением расходов, связанных с учетом и (или) хранением имущества Фонда, осуществляемых Специализированным депозитарием;
6)	расходы по оплате услуг клиринговых организаций по определению взаимных обязательств по сделкам, совершенным с имуществом Фонда, если такие услуги оказываются Управляющей компании;
7)	расходы, связанные с осуществлением прав, удостоверенных ценными бумагами и (или) долями в уставных капиталах хозяйственных обществ и (или) правами участия в уставных капиталах иностранных коммерческих организаций, составляющими имущество Фонда, в частности, почтовые или иные аналогичные расходы по направлению бюллетеней для голосования;
8)	 расходы, возмещаемые акционерному обществу и Регистратору, связанные с исполнением ими обязанностей по направлению владельцам ценных бумаг добровольного (обязательного) предложения, требования о выкупе ценных бумаг, предусмотренных Федеральным законом от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», пропорционально доле ценных бумаг, приобретаемых за счет имущества Фонда;
9)	расходы по уплате вознаграждения за выдачу банковских гарантий, обеспечивающих исполнение обязательств по сделкам, совершаемым с имуществом Фонда;
10)	расходы по уплате обязательных платежей, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства в отношении имущества Фонда или связанных с операциями с указанным имуществом;
11)	расходы, возникшие в связи с участием Управляющей компании в судебных спорах в качестве истца, ответчика, заявителя или третьего лица по искам и заявлениям в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению имуществом Фонда, в том числе суммы судебных издержек и государственной пошлины, уплачиваемые Управляющей компанией, за исключением расходов, возникших в связи с участием Управляющей компании в судебных спорах, связанных с нарушением прав владельцев инвестиционных паев по договорам доверительного управления имуществом Фонда;
12)	расходы, связанные с нотариальным свидетельствованием верности копии настоящих Правил, иных документов и подлинности подписи на документах, необходимых для осуществления доверительного управления имуществом Фонда, а также с нотариальным удостоверением сделок с имуществом Фонда или сделок по приобретению имущества в состав имущества Фонда, требующих такого удостоверения;
13)	расходы по уплате обязательных платежей, подлежащих уплате в соответствии с законодательством иностранного государства при создании коммерческих организаций, пропорционально приобретаемым долям участия в уставных капиталах иностранных коммерческих организаций;
14)	расходы, связанные с уплатой государственной пошлины за рассмотрение ходатайств, предусмотренных антимонопольным законодательством Российской Федерации, в связи с совершением сделок с имуществом Фонда или сделок по приобретению имущества в состав имущества Фонда;
15)	расходы, связанные с подготовкой, созывом и проведением общих собраний владельцев инвестиционных паев Фонда, в том числе с предоставлением сообщений о созыве общего собрания, направлением сообщений об отказе в созыве общего собрания, направлением (вручением) бюллетеней для голосования и информации (материалов), предоставляемой (предоставляемых) лицам, включенным в список лиц, имеющих право на участие в общем собрании, а также расходы по аренде помещения для проведения такого собрания;
16)	расходы, связанные с передачей прав и обязанностей новой управляющей компании по решению общего собрания владельцев инвестиционных паев Фонда;
17)	расходы, связанные с осуществлением государственной регистрации прав на недвижимое имущество, иных имущественных прав и сделок с ними;
18)	расходы, связанные с содержанием (эксплуатацией) и охраной земельных участков, зданий, строений, сооружений и помещений, составляющих имущество Фонда (права аренды которых составляют имущество Фонда), и поддержанием их в надлежащем состоянии;
19)	расходы, связанные с содержанием и охраной зданий, строений, сооружений, помещений и земельных участков за период с момента их передачи по передаточному акту в состав имущества Фонда и до момента государственной регистрации права долевой собственности владельцев инвестиционных паев Фонда;
20)	расходы, связанные с благоустройством земельного участка, составляющего имущество Фонда (право аренды которого составляет имущество Фонда);
21)	расходы, связанные с улучшением объектов недвижимого имущества, составляющих имущество Фонда, за исключением реконструкции объектов недвижимого имущества;
22)	расходы, связанные со сносом зданий, строений и сооружений, составляющих имущество Фонда;
23)	расходы, связанные с обследованием технического состояния объектов недвижимого имущества, составляющего имущество Фонда;
24)	расходы, связанные с проведением инженерно-изыскательских работ на земельных участках, составляющих имущество Фонда (права аренды которых составляют имущество Фонда), с изменением их категории и вида разрешенного использования, с их разделом и межеванием;
25)	расходы, связанные с участием в конкурсах (аукционах) на приобретение права собственности, аренды или иных имущественных прав на объекты недвижимости, предусмотренные инвестиционной декларацией Фонда, для их включения в состав имущества Фонда, а также расходы, связанные с исполнением условий соответствующего конкурса;
26)	расходы, связанные с рекламой подлежащих продаже или сдаче в аренду объектов недвижимости (имущественных прав), составляющих имущество Фонда;
27)	расходы, связанные с оплатой услуг по разработке технических условий на подключение (присоединение) строящихся (реконструируемых) объектов недвижимости, которые составляют имущество Фонда (строительство которых осуществляется на земельном участке, который (права аренды которого) составляют имущество Фонда), к внешним инженерным коммуникациям, и получением разрешительной документации на строительство (реконструкцию) объектов недвижимости, предусмотренных инвестиционной декларацией Фонда;
28)	расходы, связанные с осуществлением технического и авторского надзора за строительством (реконструкцией), осуществляемым (осуществляемой) за счет имущества Фонда;
29)	расходы, связанные с осуществлением кадастрового учета недвижимого имущества, составляющего имущество Фонда, с содержанием земельных участков, на которых расположены здания и сооружения, входящие в состав имущества Фонда;
30)	расходы, связанные с оплатой строительных, строительно-монтажных работ по прокладке сетей инженерно-технического обеспечения, создания объектов инфраструктуры (единое инженерное обеспечение) объектов недвижимого имущества, которые (права на которые) составляют имущество Фонда;
31)	расходы, связанные с обслуживанием кредитов (займов), права требования по которым составляют имущество Фонда;
32)	расходы по оплате анализа инвестиционных проектов, в том числе различных видов экспертиз, проведение аудита отчетности и правовой экспертизы учредительных документов и деятельности хозяйственных обществ, акции (доли в уставном капитале) которых приобретаются в состав имущества Фонда;
33)	расходы, связанные с уплатой государственной пошлины при создании акционерных обществ и (или) обществ с ограниченной ответственностью, пропорционально приобретаемой доле в уставном капитале акционерного общества и (или) общества с ограниченной ответственностью;
34)	иные расходы, не указанные в настоящих Правилах, при условии, что такие расходы допустимы в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и совокупный предельный размер таких расходов, установленный настоящими Правилами, составляет не более 95% (Девяносто пяти процентов) (без учета налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда.
Расходы, связанные с созывом и проведением общего собрания владельцев инвестиционных паев Специализированным депозитарием или владельцами инвестиционных паев, которые имеют право на созыв общего собрания, возмещаются за счет имущества, составляющего Фонд.
Управляющая компания не вправе возмещать из имущества, составляющего Фонд, расходы, понесенные ею за свой счет, за исключением возмещения сумм налогов, объектом которых является имущество, составляющее Фонд, и обязательных платежей, связанных с доверительным управлением имуществом Фонда, а также расходов, возмещение которых предусмотрено Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Максимальный размер расходов, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего Фонд, за исключением налогов и иных обязательных платежей, связанных с доверительным управлением Фондом, составляет 95% (Девяносто пять процентов) (без учета налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами в сфере финансовых рынков.
113.	Расходы, не предусмотренные настоящими Правилами, а также вознаграждения в части, превышающей размеры, указанные в настоящих Правилах, выплачиваются Управляющей компанией за счет собственных средств.
114.	Уплата неустойки и возмещение убытков, возникших в результате неисполнения обязательств по договорам, заключенным Управляющей компанией в качестве доверительного управляющего Фондом, осуществляются за счет собственного имущества Управляющей компании.

IX.	ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА, СОСТАВЛЯЮЩЕГО ФОНД, И ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАСЧЕТНОЙ СТОИМОСТИ ОДНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПАЯ
115.	Оценка стоимости имущества, которая должна осуществляться Оценщиком, осуществляется при его приобретении, а также не реже одного раза в 6 (Шесть) месяцев. 
В случае определения стоимости актива (имущества) на основании отчета оценщика дата оценки стоимости актива (имущества) должна быть не ранее 6 (Шести) месяцев до даты, по состоянию на которую определяется стоимость актива (имущества).
Стоимость актива (имущества) определяется на основании доступного на момент определения стоимости чистых активов Фонда отчета оценщика с датой оценки, наиболее близкой к дате, по состоянию на которую определяется стоимость актива (имущества).
Стоимость актива (имущества) может определяться на основании отчета оценщика, если такой отчет составлен оценщиком, в отношении которого со стороны саморегулируемых организаций оценщиков не применялись в течение 2 (Двух) лет в количестве двух и более раз меры дисциплинарного воздействия, предусмотренные Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», а также внутренними документами саморегулируемых организаций оценщиков, и стаж осуществления оценочной деятельности которого составляет не менее 3 (Трех) лет.
116.	Расчетная стоимость инвестиционного пая Фонда определяется на каждую дату, на которую определяется стоимость чистых активов Фонда, путем деления стоимости чистых активов Фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев Фонда на дату определения расчетной стоимости. Определение стоимости чистых активов Фонда осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

X. ИНФОРМАЦИЯ О ФОНДЕ
117.	Управляющая компания обязана раскрывать информацию, предусмотренную законодательством в сфере финансовых рынков, путем её размещения на официальном сайте Управляющей компании в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» по адресу http://finstar-capital.ru, в порядке, установленном нормативными актами Банка России.
118.	Управляющая компания предоставляет владельцам инвестиционных паев информацию, предусмотренную законодательством в сфере финансовых рынков, в порядке, установленном Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами Банка России.
Управляющая компания предоставляет всем заинтересованным лицам по их требованию следующую информацию:
1)	настоящие Правила, а также полный текст внесенных в них изменений и дополнений, согласованных Специализированным депозитарием и представленных в Банк России;
2)	правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев;
3)	справку о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов (имущества) Фонда на последнюю отчетную дату;
4)	бухгалтерскую (финансовую) отчетность Управляющей компании, бухгалтерскую (финансовую) отчетность Специализированного депозитария, аудиторское заключение о бухгалтерской (финансовой) отчетности Управляющей компании Фонда, составленные на последнюю отчетную дату;
5)	отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, составляющего Фонд;
6)	сведения о вознаграждении Управляющей компании и расходах, оплаченных за счет имущества, составляющего Фонд, по состоянию на последнюю отчетную дату;
7)	иную информацию, раскрытую в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Предоставление заинтересованным лицам информации осуществляется в виде документа на бумажном носителе заказным почтовым отправлением с уведомлением о вручении по адресу, указанному в требовании, или путем вручения под роспись или в виде электронного документа на адрес электронной почты, указанный в требовании.
XI. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ И ИНЫХ ЛИЦ
119.	Управляющая компания несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения Федерального закона «Об инвестиционных фондах», иных федеральных законов и настоящих Правил, в том числе за неправильное определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая, а в случае нарушения требований, установленных статьей 14.1. и пунктом 1.1. статьи 39 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», - в размере, предусмотренном указанными статьями.
120.	Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением Фондом, погашаются за счет имущества, составляющего Фонд. В случае недостаточности имущества, составляющего Фонд, взыскание может быть обращено только на собственное имущество Управляющей компании.
121.	Специализированный депозитарий и Управляющая компания несут солидарную ответственность перед владельцами инвестиционных паев в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Специализированным депозитарием обязанностей по учету и хранению имущества, составляющего Фонд, а также по осуществлению контроля за распоряжением имуществом, составляющим Фонд.
122.	Регистратор возмещает лицам, права которых учитываются на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев (в том числе номинальным держателям инвестиционных паев, доверительным управляющим и иным зарегистрированным лицам), а также приобретателям инвестиционных паев и иным лицам, обратившимся для открытия лицевого счета, убытки, возникшие в связи:
-	с невозможностью осуществить права на инвестиционные паи, в том числе в результате неправомерного списания инвестиционных паев с лицевого счета зарегистрированного лица;
-	с невозможностью осуществить права, закрепленные инвестиционными паями;
-	с необоснованным отказом в открытии лицевого счета в указанном реестре.
Регистратор несет ответственность, предусмотренную настоящим пунктом, если не докажет, что надлежащее исполнение им обязанностей по ведению реестра владельцев инвестиционных паев оказалось невозможным вследствие непреодолимой силы либо умысла владельца инвестиционных паев или иных лиц, предусмотренных абзацем первым настоящего пункта.
Управляющая компания несет субсидиарную ответственность за убытки, предусмотренные настоящим пунктом.
123.	Управляющая компания возмещает приобретателям инвестиционных паев или их владельцам убытки, причиненные в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения обязанности по выдаче (погашению) инвестиционных паев, если не докажет, что надлежащее исполнение ею указанной обязанности оказалось невозможным вследствие непреодолимой силы либо умысла приобретателя или владельца инвестиционных паев.
124.	Оценщик несет ответственность перед владельцами инвестиционных паев за причиненные им убытки, возникшие в связи с использованием Управляющей компанией итоговой величины рыночной либо иной стоимости объекта оценки, указанной в отчете, подписанном оценщиком:
-	при расчете стоимости чистых активов Фонда;
-	при совершении сделок с имуществом, составляющим Фонд.
Управляющая компания несет субсидиарную ответственность за убытки, предусмотренные настоящим пунктом.
XII. ПРЕКРАЩЕНИЕ ФОНДА
125.	Фонд должен быть прекращен в случае, если:
1)	принята (приняты) заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паев;
2)	приняты заявки на погашение 75 (Семидесяти пяти) и более процентов инвестиционных паев при отсутствии оснований для выдачи инвестиционных паев на дату окончания срока выплаты денежной компенсации;
3)	аннулирована (прекратила действие) лицензия Управляющей компании и в течение 3 (Трех) месяцев со дня аннулирования (прекращения действия) лицензии права и обязанности данной управляющей компании по договору доверительного управления Фондом не переданы другой управляющей компании;
4)	аннулирована (прекратила действие) лицензия Специализированного депозитария и в течение 3 (Трех) месяцев со дня аннулирования (прекращения действия) указанной лицензии Управляющей компанией не приняты меры по передаче другому специализированному депозитарию активов Фонда для их учета и хранения, а также по передаче документов, необходимых для осуществления деятельности нового специализированного депозитария;
5)	истек срок действия договора доверительного управления Фондом;
Управляющей компанией принято соответствующее решение;
6)	наступили иные основания, предусмотренные Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
126.	Прекращение Фонда осуществляется в порядке, предусмотренном главой 5 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».
127.	Размер вознаграждения лица, осуществляющего прекращение Фонда, за исключением случаев, установленных статьей 31 Федерального закона «Об инвестиционных фондах», составляет 3% (Три процента) от суммы денежных средств, составляющих Фонд и поступивших в него после реализации составляющего его имущества, за вычетом:
1)	размера задолженности перед кредиторами, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего Фонд;
2)	размера вознаграждений Управляющей компании, Специализированного депозитария, Регистратора, аудиторской организации и Оценщика, начисленных им на день возникновения основания прекращения Фонда;
3)	сумм, предназначенных для выплаты денежной компенсации владельцам инвестиционных паев, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения Фонда.
128.	Погашение инвестиционных паев при прекращении Фонда осуществляется не позднее рабочего дня, следующего за днем завершения расчетов с владельцем инвестиционных паев.
129.	Лицо, осуществляющее прекращение Фонда, обязано осуществить расчеты с кредиторами в соответствии со статьей 32 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» в срок, не превышающий 10 (Десяти) месяцев со дня раскрытия сообщения о прекращении Фонда.

XIII. ВНЕСЕНИЕ ИЗМЕНЕНИЙ И ДОПОЛНЕНИЙ В ПРАВИЛА
130.	Изменения и дополнения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу при условии, что Специализированный депозитарий согласовал такие изменения и дополнения и представил их в Банк России.
131.	Сообщение о согласовании Специализированным депозитарием и представлении в Банк России изменений и дополнений, которые вносятся в настоящие Правила, предоставляется всем владельцам инвестиционных паев на бумажном носителе путем его направления заказным письмом с уведомлением о вручении либо путем вручения его под роспись в срок не более 5 (Пяти) рабочих дней со дня вступления в силу указанных изменений и дополнений.
Изменения и дополнения, которые вносятся в настоящие Правила, вступают в силу с рабочего дня, следующего за днем представления указанных изменений и дополнений, согласованных Специализированным депозитарием, в Банк России.
XIV. ИНЫЕ СВЕДЕНИЯ И ПОЛОЖЕНИЯ
132.	Основные сведения о порядке налогообложения доходов инвесторов.
Налогообложение доходов от операций с инвестиционными паями владельцев инвестиционных паев - физических лиц осуществляется в соответствии с главой 23 Налогового Кодекса Российской Федерации. При этом Управляющая компания является налоговым агентом.
133.	Налогообложение доходов (прибыли) от операций с инвестиционными паями владельцев инвестиционных паев - юридических лиц осуществляется в соответствии с главой 25 Налогового Кодекса Российской Федерации.

Генеральный директор
ООО УК «Финстар Капитал»     	
/Л.И. Арбатова/	
                                                                                                   
                                                                                                             м.п.

Приложение № 1 к Правилам 

Заявка на приобретение инвестиционных паев №
для физических лиц

Дата:                        Время: 
Полное название Фонда:	 	
Полное фирменное наименование управляющей компании:	 	
Заявитель
Ф.И.О:	 	
Документ, удостоверяющий личность:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Номер лицевого счета:
(если известен)	 	
Реквизиты банковского счета:		
Ф.И.О. (Полное наименование) владельца ценных бумаг и  реквизиты его счета депо (лицевого счета в реестре владельцев именных ценных бумаг):*		
Уполномоченный представитель
Ф.И.О/Наименование:	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Для физических лиц	
Документ, удостоверяющий личность представителя:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Для юридических лиц	
Свидетельство о регистрации:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
В лице:
(Ф.И.О.)	 	
Документ, удостоверяющий личность:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Прошу выдать мне инвестиционные паи Фонда (отметить нужное):
1) в количестве ______________________ штук**;
2) на сумму денежных средств и (или) стоимости иного имущества _______________(руб.)***.
Сведения, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в оплату инвестиционных паев.	Сведения, позволяющие определенно установить владельца имущества, подлежащего передаче в оплату инвестиционных паев.         (ФИО/Полное наименование, наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	
Количество, шт.
	Стоимость, руб.

Уведомление об операции прошу направить ____________________________________________________

Настоящая заявка носит безотзывный характер.
С Правилами Фонда ознакомлен.
Подпись Заявителя/
Уполномоченного представителя	Подпись лица,
принявшего заявку
М.П.	

* заполняется в случае передачи в оплату инвестиционных паев бездокументарных ценных бумаг.
** заполняется для заявки на приобретение инвестиционных паев, подаваемой в связи с осуществлением преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
*** не заполняется для заявки на приобретение инвестиционных паев, подаваемой в связи с осуществлением преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
Приложение № 2 к Правилам 

Заявка на приобретение инвестиционных паев №
для юридических лиц

Дата:                        Время: 
Полное название Фонда:	 	
Полное фирменное наименование управляющей компании:	 	
Заявитель
Полное наименование:	 	
Документ:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Номер лицевого счета:
(если известен)	 	
Реквизиты банковского счета:		
Ф.И.О. (Полное наименование) владельца ценных бумаг и реквизиты его счета депо (лицевого счета в реестре владельцев именных ценных бумаг):*		
Уполномоченный представитель
Ф.И.О/Наименование:	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Для физических лиц	
Документ, удостоверяющий личность представителя:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Для юридических лиц	
Свидетельство о регистрации:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
В лице:
(Ф.И.О.)	 	
Документ, удостоверяющий личность:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Прошу выдать мне инвестиционные паи Фонда (отметить нужное):
1) в количестве ______________________ штук**;
2) на сумму денежных средств и (или) стоимости иного имущества _______________(руб.)***.
Сведения, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в оплату инвестиционных паев.	Сведения, позволяющие определенно установить владельца имущества, подлежащего передаче в оплату инвестиционных паев.         (ФИО/Полное наименование, наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	
Количество, шт.
	Стоимость, руб.
	
Уведомление об операции прошу направить ____________________________________________________
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
С Правилами Фонда ознакомлен.
Подпись 
Уполномоченного представителя	Подпись лица,
принявшего заявку
М.П.	

* заполняется в случае передачи в оплату инвестиционных паев бездокументарных ценных бумаг.
** заполняется для заявки на приобретение инвестиционных паев, подаваемой в связи с осуществлением преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
*** не заполняется для заявки на приобретение инвестиционных паев, подаваемой в связи с осуществлением преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
Приложение № 3 к Правилам 

Заявка на приобретение инвестиционных паев №
для юридических лиц - номинальных держателей

Дата:                        Время: 
Полное название Фонда:	 	
Полное фирменное наименование управляющей компании:	 	
Заявитель - номинальный держатель
Полное наименование:	 	
Документ:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Номер лицевого счета:
(если известен)	 	
Реквизиты банковского счета:		
Ф.И.О. (Полное наименование) владельца ценных бумаг и Реквизиты счета депо (лицевого счета в реестре владельцев именных ценных бумаг):*		
Уполномоченный представитель
Ф.И.О/Наименование:	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Для физических лиц	
Документ, удостоверяющий личность представителя:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Для юридических лиц	
Свидетельство о регистрации:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
В лице:
(Ф.И.О.)	 	
Документ, удостоверяющий личность:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Прошу выдать инвестиционные паи Фонда (отметить нужное):
1) в количестве ______________________ штук**;
2) на сумму денежных средств и (или) стоимости иного имущества _______________(руб.)***.
Сведения, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в оплату инвестиционных паев.	Сведения, позволяющие определенно установить владельца имущества, подлежащего передаче в оплату инвестиционных паев.         (ФИО/Полное наименование, наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	
Количество, шт.
	Стоимость, руб.

Информация о приобретателе инвестиционных паев, на основании распоряжения которого действует номинальный держатель
Ф.И.О./Полное наименование:	 	
Налоговый резидент РФ:
(для физического лица)	Да                  Нет	
Документ:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)		
Полное наименование и номера счетов депо приобретателя инвестиционных паев и каждого номинального держателя приобретаемых инвестиционных паев в интересах приобретателя инвестиционных паев		
Уведомление об операции прошу направить ____________________________________________________
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
С Правилами Фонда ознакомлен.
Подпись 
Уполномоченного представителя	Подпись лица,
принявшего заявку
М.П.	
* заполняется в случае передачи в оплату инвестиционных паев бездокументарных ценных бумаг.
** заполняется для заявки на приобретение инвестиционных паев, подаваемой в связи с осуществлением преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.
*** не заполняется для заявки на приобретение инвестиционных паев, подаваемой в связи с осуществлением преимущественного права на приобретение дополнительных инвестиционных паев.

Приложение № 4 к Правилам 

Заявка на погашение инвестиционных паев № 
для физических лиц

Дата:                     Время: 
Полное название Фонда:	 	
Полное фирменное наименование управляющей компании:	 	
Заявитель
Ф.И.О:	 	
Документ, удостоверяющий личность:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Номер лицевого счета:
(если известен)		
Уполномоченный представитель
Ф.И.О/Наименование:	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Для физических лиц	
Документ, удостоверяющий личность представителя:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Для юридических лиц	
Свидетельство о регистрации:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
В лице:
(Ф.И.О.)	 	
Документ, удостоверяющий личность:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Прошу погасить принадлежащие мне инвестиционные паи Фонда в количестве       штук. 
Прошу перечислить сумму денежной компенсации по следующим реквизитам:
(наименование банка, БИК, ИНН, к/с, р/с.)

Выдела имущества, приходящегося на долю заявителя в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд (отметить нужное):
 требую   НЕ требую.

Уведомление об операции прошу направить ____________________________________________________
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
С Правилами Фонда ознакомлен.
Подпись Заявителя/
Уполномоченного представителя	Подпись лица,
принявшего заявку
М.П.	
Приложение № 5 к Правилам 

Заявка на погашение инвестиционных паев № 
для юридических лиц

Дата:                            Время: 
Полное название Фонда:	 	
Полное фирменное наименование управляющей компании:	 	
Заявитель
Полное наименование:	 	
Документ:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Номер лицевого счета:
(если известен)		
Уполномоченный представитель
Ф.И.О/Наименование:	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Для физических лиц	
Документ, удостоверяющий личность представителя:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Для юридических лиц	
Свидетельство о регистрации:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
В лице:
(Ф.И.О.)	 	
Документ, удостоверяющий личность:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Прошу погасить инвестиционные паи Фонда в количестве       штук. 
Прошу перечислить сумму денежной компенсации по следующим реквизитам:
 (наименование банка, БИК, ИНН, к/с, р/с.)

Выдела имущества, приходящегося на долю заявителя в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд (отметить нужное):
 требую   НЕ требую.

Уведомление об операции прошу направить ____________________________________________________
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
С Правилами Фонда ознакомлен.
Подпись 
Уполномоченного представителя	
Подпись лица,
принявшего заявку
М.П.	
Приложение № 6 к Правилам 

Заявка на погашение инвестиционных паев №
для юридических лиц - номинальных держателей

Дата:                            Время:
Полное название Фонда:	 	
Полное фирменное наименование управляющей компании:	 	
Заявитель - номинальный держатель
Полное наименование:	 	
Документ:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Номер лицевого счета:
(номинального держателя)		
Уполномоченный представитель
Ф.И.О/Наименование:	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Для физических лиц	
Документ, удостоверяющий личность представителя:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Для юридических лиц	
Свидетельство о регистрации:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
В лице:
(Ф.И.О.)	 	
Документ, удостоверяющий личность:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)	 	
Действующий на основании:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи, срок действия)	 	
Прошу погасить инвестиционные паи Фонда в количестве       штук. 
Прошу перечислить сумму денежной компенсации по следующим реквизитам:
 (наименование получателя платежа, наименование банка, БИК, ИНН, к/с, р/с.)
______________________________________________________________________________________________________________

Количество инвестиционных паев на счете депо владельца инвестиционных паев ____________ штук
Информация о владельце инвестиционных паев, на основании распоряжения которого действует номинальный держатель
Ф.И.О./Полное наименование:	 	
Налоговый резидент РФ:
(для физического лица)	Да                  Нет	
Документ:
(наимен. документа, №, кем выдан, дата выдачи)		
Полное наименование и номера счетов депо владельца инвестиционных паев и каждого номинального держателя погашаемых инвестиционных паев в интересах владельца инвестиционных паев.		
Выдела имущества, приходящегося на долю заявителя в праве общей собственности на имущество, составляющее Фонд (отметить нужное):
 требую   НЕ требую.

Уведомление об операции прошу направить ____________________________________________________
Настоящая заявка носит безотзывный характер.
С Правилами Фонда ознакомлен.
Подпись 
Уполномоченного представителя	
Подпись лица,
принявшего заявку
М.П.