Формируем ЗПИФ под Ваши цели

от 7 рабочих дней !

Выгоды ЗПИФ

Отложенная налоговая нагрузка
для бизнеса

ЗПИФ — имущественный комплекс без статуса юрлица, не платит налог на прибыль по приросту стоимости активов, что позволяет накапливать результат внутри контура фонда, обязанность по уплате налога возникает только в момент выхода из фонда (погашении паёв), распределении дохода, либо при получении текущих выплат.

Увеличение прибыли от оптимизации финансовых потоков

Прибыль капитализируется внутри фонда, без налогового изъятия. Её реинвестирование повышает итоговую доходность капитала.

Удобный инструмент в привлечении средств для финансирования

Позволяет аккумулировать капитал инвесторов под единый регламент и УК без создания отдельного юрлица. Гибкая структура позволяет вносить деньги, недвижимость, доли/право требования; настраивать сроки удобным образом, распределять доход и стратегию управления фондом.

Защита активов
от взыскания

Активы физлица/компании выделены в «имущественную массу» фонда, под управлением УК. Собственником является фонд, а не владелец активов, прямое взыскание на активы фонда по долгам пайщика затруднено.

Конфиденциальность владения

Информация о пайщиках закрыта для общего доступа: учет ведётся специализированным депозитарием/регистратором, раскрытие — только регулятору/аудитору по закону, что обеспечивает дополнительный уровень конфиденциальности для бенефициара активов.

Удобство управления семейным имуществом

Консолидация активов различных классов (недвижимость, доли в бизнесе, ценные бумаги и т.д.) в одной структуре, юридическая защита титула, прозрачный учет, независимое управление и контроль. Гибкая настройка прав бенефициаров: порядок наследования, ограничения на отчуждение, кворумы - упрощают передачу и раздел активов

Дополнительные возможности по сделкам в Private equity

Удобная «оболочка» для консолидации разных классов активов и гибкого распределения экономики фонда через разные классы паев. Привлечение заемного финансирования на целевые сделки, выпуск доп. паев под новые раунды привлечения инвестиций, конвертируемые займы, опционы.

Какие виды активов можно вносить в ЗПИФ

Движимое и недвижимое имущество

Денежные средства в безналичной форме

Доли компаний

Имущественные права

Семейные активы

Ценные бумаги

Долговые инструменты

Производные финансовые инструменты

Сырьевые активы

Как это работает

Собственник имущества
определяет цель создания
фонда

Оценивает передаваемые
в фонд активы

УК формирует фонд из этих
активов

Собственник имущества
взамен получает паи фонда

Собственник имущества в
рамках инвестиционного
комитета управляет фондом

Итого, юридически имуществом владеет фонд, а собственник - паями фонда, с которыми он может производить практически любые действия:

Получать промежуточные выплаты инвестиционного дохода по паям
Заложить в обеспечение кредита
Внести в уставный капитал или передать по договору репо
Получить денежные средства или имущество при ликвидации фонда
Передать паи в доверительное управление в УК
Продать, подарить паи третьему лицу
Передать паи по наследству или по брачному соглашению

Инвестиционные решения для бизнеса

Лизинг на зпиф

Кредиты на зпиф (взаимодействие с банками по привлечению кредитного финансирования)

Юридический и налоговый консалтинг

Создание инвестиционных холдингов (структурирование активов через ЗПИФ и личные фонды)

M&A сопровождение сделок слияний и поглощений через ЗПИФ. Проведение Due Diligence

Почему мы?

15 лет экспертизы

в работе с ЗПИФ

6 закрытых фондов

для бизнеса за 1,5 года

более 6 млрд руб.

под управлением

Лицензия ЦБ

РФ №№21-000-1-01096 от 19.03.2024

Реализованные кейсы наших клиентов

Кейс №1

Создан ЗПИФ, специализирующийся на сделках с земельными участками, с дисконтом (торги по банкротству, срочные продажи и др.). После оформления прав участки реализуются по рыночной цене, высвобожденные средства направляются в новые сделки. Пока капитал остается внутри закрытого фонда, налоговые обязательства не возникают, прибыль реинвестируется, повышая итоговую доходность.

Кейс №2

ЗПИФ, сформированный из акций ЗАО.

Поступления зачисляются на счет фонда, налог к уплате не возникает; прибыль остается внутри компании и направляется по решению основного акционера, на:

финансирование новых проектов
развитие действующего бизнеса
приобретение других компаний и др.

Основной бенефициар возглавляет Инвестиционный комитет, контролирует все операции с капиталом фонда.

Кейс №3

Группа инвесторов использует ЗПИФ как наиболее надежный и удобный инструмент: деятельность фонда строго регулируется, действует механизм отсрочки налогообложения.

Бенефициары заключают с банком договор целевого займа на покупку паев фонда. На привлеченные средства формируется фонд, капитал направляется на покупку незавершенного объекта недвижимости со скидкой. После завершения строительства актив продается по рыночной цене, обеспечивая повышенную доходность пайщикам и инвесторам.

Кейс №4

Компания формирует ЗПИФ, через него приобретает облигации российских эмитентов. При прямом получении купонов у юрлица возникает налог на прибыль 20% без возможности сальдировать с расходами. Внутри ЗПИФ налог переносится, а купонный поток реинвестируется в новые облигации, повышая итоговую доходность. Основной пайщик может получать выплаты промежуточного дохода до закрытия фонда, как предусмотрено в ПДУ

Кейс №5

Компания оформляет бизнес-центр в ЗПИФ и ведет арендный бизнес. Платежи от сдачи в аренду помещений поступают на счет ЗПИФ, налог на прибыль переносится, а денежный поток реинвестируется в ремонт и покупку новых офисов для сдачи в аренду. За счет отсрочки налогообложения капитал быстрее наращивается, мультиплицируя доход инвестора.