Формируем ЗПИФ под Ваши цели

от 7 рабочих дней !

Выгоды ЗПИФ

Отложенная налоговая нагрузка
для бизнеса

ЗПИФ — имущественный комплекс без статуса юрлица, не платит налог на прибыль по приросту стоимости активов, что позволяет накапливать результат внутри контура фонда, обязанность по уплате налога возникает только в момент выхода из фонда (погашении паёв), распределении дохода, либо при получении текущих выплат.

Увеличение прибыли от оптимизации финансовых потоков

Прибыль капитализируется внутри фонда, без налогового изъятия. Её реинвестирование повышает итоговую доходность капитала.

Удобный инструмент в привлечении средств для финансирования

Позволяет аккумулировать капитал инвесторов под единый регламент и УК без создания отдельного юрлица. Гибкая структура позволяет вносить деньги, недвижимость, доли/право требования; настраивать сроки удобным образом, распределять доход и стратегию управления фондом.

Защита активов
от взыскания

Активы физлица/компании выделены в «имущественную массу» фонда, под управлением УК. Собственником является фонд, а не владелец активов, прямое взыскание на активы фонда по долгам пайщика затруднено.

Конфиденциальность владения

Информация о пайщиках закрыта для общего доступа: учет ведётся специализированным депозитарием/регистратором, раскрытие — только регулятору/аудитору по закону, что обеспечивает дополнительный уровень конфиденциальности для бенефициара активов.

Удобство управления семейным имуществом

Консолидация активов различных классов (недвижимость, доли в бизнесе, ценные бумаги и т.д.) в одной структуре, юридическая защита титула, прозрачный учет, независимое управление и контроль. Гибкая настройка прав бенефициаров: порядок наследования, ограничения на отчуждение, кворумы - упрощают передачу и раздел активов

Дополнительные возможности по сделкам в Private equity

Удобная «оболочка» для консолидации разных классов активов и гибкого распределения экономики фонда через разные классы паев. Привлечение заемного финансирования на целевые сделки, выпуск доп. паев под новые раунды привлечения инвестиций, конвертируемые займы, опционы.

Какие виды активов можно вносить в ЗПИФ

Движимое и недвижимое имущество

Доли компаний

Имущественные права

Семейные активы

Ценные бумаги

Долговые инструменты

Производные финансовые инструменты

Сырьевые активы

Денежные средства в безналичной форме

Как это работает

Собственник имущества
определяет цель создания
фонда

Оценивает передаваемые
в фонд активы

УК формирует фонд из этих
активов

Собственник имущества
взамен получает паи фонда

Собственник имущества в
рамках инвестиционного
комитета управляет фондом

Итого, юридически имуществом владеет фонд, а собственник - паями фонда, с которыми он может производить практически любые действия:

Получать промежуточные выплаты инвестиционного дохода по паям
Заложить в обеспечение кредита
Внести в уставный капитал или передать по договору репо
Получить денежные средства или имущество при ликвидации фонда
Передать паи в доверительное управление в УК
Продать, подарить паи третьему лицу
Передать паи по наследству или по брачному соглашению

Инвестиционные решения для бизнеса

Лизинг на зпиф

Кредиты на зпиф (взаимодействие с банками по привлечению кредитного финансирования)

Юридический и налоговый консалтинг

Создание инвестиционных холдингов (структурирование активов через ЗПИФ и личные фонды)

M&A сопровождение сделок слияний и поглощений через ЗПИФ. Проведение Due Diligence

Почему мы?

15 лет экспертизы

в работе с ЗПИФ

6 закрытых фондов

для бизнеса за 1,5 года

более 6 млрд руб.

под управлением

Лицензия ЦБ

РФ №№21-000-1-01096 от 19.03.2024

Реализованные кейсы наших клиентов

Кейс №1

Сформирован ЗПИФ, производящий сделки с земельными участками, которые приобретаются по заниженной стоимости (торги по банкротству, срочная продажа, и т.д.). Участки, после юридического оформления продаются по рыночной цене на открытом рынке, средства реинвестируются в новые сделки. Пока капитал находится внутри закрытого фонда, обязательств по уплате налога не возникает, полученная прибыль реинвестируется в новые сделки с участками, тем самым увеличивая конечную доходность.

Кейс №2

ЗПИФ, состоящий из акций Закрытого Акционерного Общества, по которым поступают дивиденды. Т.к. выплаты поступают на счет внутри фонда, необходимость в уплате налога - отсутствует. Таким образом, основной акционер распоряжается поступившими средствами по своему усмотрению. Например:

- профинансировать новый проект

- инвестировать в развитие бизнеса

- приобрести новую компанию

- и т.д.

Основной бенефициар принимает решения о распоряжении средствами в рамках Инвестиционного Комитета, которым он руководит, тем самым полностью контролируя все операции с капиталом внутри фонда.

Кейс №3

Пул инвесторов, решил инвестировать через ЗПИФ, узнав, что это наиболее надежный и удобный способ, удовлетворяющий их инвестиционному запросу, т.к. деятельность фонда максимально зарегулирована (контроль сделок осуществляет спец. депозитарий, регулирование - ЦБ РФ), присутствует отложенное налогообложение.

Бенефициары фонда, заключают договор с банком на получение целевого займа, на приобретение паев закрытого фонда (как прописано в кредитном договоре с банком). Для банка такой формат залога приоритетен., т.к. дополнительно зарегулирования со стороны ЦБ РФ. Привлекаются инвесторы, на средства которых формируется ЗПИФ, капитал впоследствии инвестируется в приобретение незавершенного объекта, который реализуется по сниженной стоимости. После завершения строительства объект реализуется по рыночной стоимости, обеспечивая повышенную доходность для пайщиков и инвесторов фонда.

Кейс №4

Компания, в роли пайщика, формирует паевой фонд, через него покупает облигации российских акционерных обществ. При поступлении купонных выплат на счет ЮЛ, возникает обязательство по уплате налога на прибыль по ставке 20%, вместе с тем, платеж подобного рода нельзя сальдировать с иными расходами. Т.к. капитал находится внутри ЗПИФ, уплата налога носит отложенный характер и основной бенефициар имеет возможность получить дополнительный доход, реинвестируя в том числе купонные выплаты в приобретение новых пакетов облигаций. Дополнительная выгода возникает т.к. основной пайщик фонда может получать доход до момента прекращения работы закрытого фонда, в рамках выплат промежуточного дохода, предусмотренного Правилами Доверительного Управления.